20191215-华创证券-计算机行业周报：持续看好信创及网安_24页_1mb

计算机行业周报总结（20191209-20191213）

核心内容概览

本报告聚焦于信创产业和网络安全两个领域的持续看好，并分析了相关市场动态、公司动态及投资建议。同时，报告还涵盖了行业热点、全球TMT动态、风险提示以及附录信息。

主要观点

1. 信创产业加速发展

• 阶段性成果：中国在信创领域已取得阶段性成果，包括CPU、BIOS、操作系统、数据库、中间件及关键应用软件等领域的创新产品可用性显著提升。
• 发展阶段：
  • 第一层次：单个硬件和软件产品的创新应用，国内在应用软件和基础软件方面发展较好，核心硬件逐步突破。
  • 第二层次：IT系统整体创新应用，从无到有、从可用到高效，目前处于快速推进期。
  • 第三层次：信息技术创新性生态建设，前期投入较大，但相关公司核心竞争力尚未完全体现在营收和业绩中。
• 市场表现：2019年以来，相关上市公司财报显示信创产业明显加速，订单、营收、业绩均有亮眼表现，产业链各环节需求释放。

2. 网络安全景气提升

• 等保2.0实施：自2019年12月1日起，等保2.0正式实施，带来增量需求，推动信息安全行业加速发展。
• 增量来源：
  • 第三级以上信息系统需加大投入。
  • 新技术（如云计算、物联网、大数据等）纳入监管，拓展了网络安全行业的发展空间。
• 政策影响：等保2.0使定级更规范化，常态监督增强了约束力，助力潜在需求落地。
• 市场数据：2018年，中国网络安全市场规模为51.7亿美元，同比增长24.5%；预计2021年将达95.8亿美元，年增速保持在22%以上。目前中国IT安全支出占总支出的1.84%，远低于全球平均3.74%和美国4.78%。
• 发展趋势：随着软件定义一切的推进，网络安全领域服务占比有望提升，龙头公司优势将更加明显。

关键信息

1. 投资建议

• 重点推荐：华宇软件作为12月金股被重点推荐。
• 信创产业推荐公司：中孚信息、华宇软件、浪潮信息、淳中科技、太极股份、长亮科技。
• 关注公司：东方通、中国长城、中国软件、景嘉微、北信源、诚迈科技。
• 网络安全推荐公司：启明星辰、深信服、美亚柏科、中新赛克。
• 关注公司：绿盟科技、北信源、南洋股份。
• 医疗信息化推荐公司：卫宁健康、创业慧康、思创医惠。
• IaaS推荐公司：宝信软件、浪潮信息、中科曙光、深信服。
• SaaS推荐公司：用友网络、广联达、石基信息、航天信息、泛微网络、新开普、恒华科技。
• 政务信息化推荐公司：华宇软件、太极股份、超图软件、辰安科技、雄帝科技。
• 人工智能推荐公司：科大讯飞、四维图新、华宇软件、苏州科达、海康威视、千方科技。
• 产业互联网推荐公司：国联股份。
• 关注公司：生意宝、上海钢联。
• 金融IT推荐公司：恒生电子、长亮科技、同花顺、新国都、润和软件。
• 关注公司：金证股份、顶点软件、赢时胜。

2. 行业动态

• 国内要闻：
  • 华为成立云计算公司。
  • 中国联通发布全球首个全5G工业互联网端到端应用。
  • 工信部表示2019年中国网络安全产业规模将超600亿元，年增长率超20%。
  • 深圳发布区块链电子证照应用平台。
  • 京东设立集团技术委员会。
  • 腾讯地图与广东省交管局战略合作。
  • 阿里巴巴成为杭州亚运会官方合作伙伴。
• 海外动态：
  • 西班牙电信将使用华为5G设备。
  • 软银与东京大学合作建立人工智能研究所。
  • Uber收购无人驾驶模拟软件开发商Foresight。
  • 谷歌21亿美元收购Fitbit将面临美国司法部审查。
  • Facebook承诺投入1.3亿美元建立内容监督委员会。
  • 中国电信牵头5G网络覆盖增强立项。
  • 高德地图开放ALink标准化连接协议。

3. 公司动态

• 投资及并购：
  • 运达科技投资华开领航科技，持股51%。
  • 海康威视设立消防科技子公司。
  • 中国长城投资建设安徽基地。
  • 新国都增资设立欧洲子公司。
  • 三泰控股设立维度富银。
• 中标及战略合作：
  • 浩云科技与华为签订合作协议。
  • 辉煌科技中标郑州轨道交通项目。
  • 赛为智能与廊坊云风数据签订数据中心合同。
• 股权激励：
  • 万兴科技、二三四五、中远海科等公司解除限售或授予限制性股票。
  • 广联达、绿盟科技、东方通等公司解除限制性股票限售。
• 其他动态：
  • 正元智慧通过可转债发行。
  • 东华软件获得医疗机构执业许可证。
  • 京天利获得高新技术企业认证。
  • 易联众获得政府补助。
  • 汇金科技终止资产重组。
  • 多伦科技增资子公司。
  • 天泽信息获得政府补助。
  • 神思电子、佳都科技等获得政府补助。
  • 中科创达、中国长城等进行股份减持或回购。

风险提示

• 政策落地进度低于预期：相关政策的实施速度可能影响行业整体发展。
• 产业竞争加剧：随着行业增长，竞争压力可能加大。

附录信息

• 股本变动：多个公司进行了股份回购、增资或限售股份上市。
• 解禁统计：多家公司面临限售股份解禁，如广联达、绿盟科技、中海达、熙菱信息等。

图表目录

• 图表1：主要指数一周表现回顾
• 图表2：板块普遍上涨，计算机板块涨幅居首
• 图表3：计算机各子板块上升
• 图表4：计算机子行业过去一年走势
• 图表5：计算机板块市盈率上升
• 图表6：计算机板块相对估值下降
• 图表7：互联网金融热度小幅下降，在线教育、移动支付热度上升
• 图表8：人工智能、区块链热度下降
• 图表9：近期融资事件
• 图表10：近期收购事件
• 图表11：美股计算机各板块指数波动
• 图表12：全球TMT行业公司表现
• 图表13：近期股本变动信息
• 图表14：近期解禁统计