20210711-首创证券-计算机行业简评报告_网安_信创重要性再次凸显_2页

文档总结

核心内容

本报告由首创证券首席分析师翟炜发布，主题为“网安、信创重要性再次凸显”，主要围绕国家网络安全政策的更新及其对相关行业的影响进行分析。报告指出，随着《网络安全审查办法(修订草案征求意见稿)》的发布，以及上海市经济和信息化委员会透露的网络安全“十四五”规划相关细节，网络安全和信息技术应用创新（信创）的重要性显著提升。

主要观点

• 政策驱动：国家对网络安全的重视程度不断提升，修订草案强调数据安全，与《中华人民共和国数据安全法》相呼应，体现出对国家安全风险的全面防控。
• 数据安全审查制度落地：新修订的《网络安全审查办法》明确了数据安全审查的内容，特别指出掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市需申报网络安全审查，进一步强化了数据安全的重要性。
• 网络安全审查重点：审查不仅关注采购产品和服务带来的风险，还强调对重要数据泄露、产品断供等潜在威胁的评估，旨在保障关键信息基础设施的供应链安全。
• 信创与网安的协同作用：在保障信息安全方面，信创产品作为底层基础设施，能够有效杜绝国外产品的后门风险，是实现安全运行的关键。
• 投资建议：建议投资者关注网络安全领域的龙头企业，如奇安信、深信服、安恒信息、绿盟科技、启明星辰、天融信、中孚信息；同时关注信创基础设施厂商，如中国长城、中国软件、东方通、神州数码等。

关键信息

• 修订背景：原《网络安全审查办法》自2020年6月1日实施，仅一年后即发布修订草案，反映出政策的迅速调整和对国家安全的高度关注。
• 政策内容：
  • 强调数据安全审查。
  • 明确关键信息基础设施运营者需评估采购活动、数据处理活动及国外上市带来的安全风险。
  • 提出政府和公共企事业单位在网络安全上的投入比例不低于10%。
• 行业影响：
  • 网络安全行业将受益于数据安全审查制度的实施。
  • 信创行业作为底层基础设施，其国产化趋势将更加明显，成为保障信息安全的重要手段。
• 投资评级：报告对计算机行业给出“看好”评级，认为其有望超越整体市场表现。

风险提示

• 政策推进不及预期。
• 信创和网安领域各方投资力度不足。

分析师简介

翟炜，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券等机构，2021年5月加入首创证券，专注于计算机和通信行业研究。

评级说明

• 投资建议的比较标准：以报告发布后6个月内的市场表现为基准，与同期沪深300指数进行比较。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅15%以上。
  • 增持：相对沪深300指数涨幅5%-15%。
  • 中性：相对沪深300指数涨幅-5%至5%。
  • 减持：相对沪深300指数跌幅5%以上。
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越整体市场表现。
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平。
  • 看淡：行业弱于整体市场表现。

免责声明

本报告由首创证券制作，仅作为参考，不构成投资建议。报告内容及观点可能因市场变化而调整，投资者应独立评估并承担相应风险。首创证券保留对报告内容的最终解释权。