20240815-国金证券-中国建筑兴业-00830.HK-利润率稳步增长_BIPV项目积极推进_4页_901kb

总结

中国建筑兴业2024年上半年业绩表现：实现营业收入4722亿港元，同比增长0.1%；实现净利润551亿港元，同比增长261%；半年度每股派息70港仙，同比增长273%。业绩提升主要由高利润率的港澳幕墙业务增长驱动，净利润率从2023年上半年的9.3%提升至11.7%。其他方面，北美幕墙与非核心业务按战略收缩，收入下降；新签合同总额6044亿港元，环比增长239%，但同比下滑87%，部分由于2023年高基数效应。公司中标多个优质项目，如香港西九龙高铁相关工程、澳门康复医院等，以及推进BIPV（建筑一体化光伏）应用，使其成为“十五五”规划的新增长点。财务预测显示，2024至2026年归母净利润预计为787亿港元、1036亿港元和1316亿港元，同比增长357%、316%和270%，当前PE估值为60-36倍，维持“买入”评级。风险点包括港澳业务拓展缓慢、新业务推进困难及绿建政策变化。

这篇总结基于提供的公司业绩公告和分析内容。