20230531-国金证券-六月策略及十大金股_8页_711kb
报告摘要
国金证券6月投顾建议 核心观点
投资主题：调整结束，TMT板块迎来新买点
- 市场观点：自4月下旬开始的TMT板块调整已属于快速上涨后的正常调整过程，随着外围市场风险因素缓和及国内情绪好转，本轮调整结束，TMT作为未来2-3年主线逻辑已得到验证，当前为短期新买点。建议围绕AI主线布局TMT板块优质标的。
重点推荐组合
| 代码 | 简称 | 行业 | 估值建议 |
|---|---|---|---|
| 腾讯控股 (HK) | 6月重点推荐 | ||
| 中国移动 (SH) | - | ||
| 中兴通讯 (SH) | 重点推荐 | - | |
| 恒生电子 (SH) | 计算机 | 买入 | - |
| 同花顺 (SZ) | 买入 | - | |
| 金山办公 (SZ) | 买入 | - | |
| 正帆科技 (SH) | 电子 | 买入 | - |
| 中国船舶 (SH) | 机械 | 买入 | - |
| 宏川智慧 (SH) | 交运 | 买入 | - |
| 科思股份 (SZ) | 化妆品 | 买入 | - |
TMT短期逻辑
- AI产业浪潮推动估值分化，AI主线业绩弹性关注点龙头企业
- 性能迭代叠加国产替代加速，叠加AI优化产业生态，三重逻辑推动业绩持续超预期
- 科技公司2023年重点业务均有亮点，游戏、广告、支付业绩稳中有进
风险提示
- 全球经济超预期下行风险
- 美联储政策转向风险（加息及缩表超预期）
- 地缘政治风险与黑天鹅事件影响
- 行业政策变动与竞争格局变化
以上内容为国金证券分析师团队对市场与行业的专业判断，不代表个人投资建议。
投资有风险，入市须谨慎。
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