6月十大金股：六月策略与十大金股报告-240602-华鑫证券-18页_520kb

报告摘要

华鑫证券六月十大金股策略报告总结（分析师：杨芹芹）

一、核心观点

市场判断
- 海外：经济降温带动降息预期升温，关注美联储、欧央行会议与美国初选相关风险，建议关注避险资产及利率敏感型品种。
- 国内：5月PMI创十年新低，经济修复节奏放缓，政策重心转向稳增长，聚焦“固投三项”与“三中改革”，市场情绪趋于谨慎。
- A股：内外不确定性犹存，呈现震荡格局，风格偏向价值。
投资主线
重点关注三大方向：
- 涨价链：上游资源、公用事业、有色、化工、农林牧渔；
- 出海链：纺服、机械、家电、轻工等；
- 高股息：电力、石油石化、银行等央国企红利资产。

二、十大金股及亮点

机械：国林科技（300786）
- 新业务（半导体、臭氧设备）逐步落地，单季度扭亏，业绩有望逐季改善，维持“买入”评级。
电子：芯源微（688037）
- 资深涂胶显影设备龙头，受益先进封装与AI芯片需求（HBM、Chiplet），2025年订单快速增长，上调评级至“买入”。
电子：长盈精密（300115）
- 消费电子（钛合金中框、VisionPro零组件）与新能源业务同步发力，盈利能力显著提升，维持“买入”。
新能源：强瑞技术（301128）
- 收购热管理标的补齐液冷业务，绑定华为产业链，布局储能散热市场，维持“买入”。
电力设备：贝斯特（300580）
- 新能源汽车轻量化与丝杠产品技术突破，中长期增长潜力大，维持“买入”。
电力设备：伊戈尔（002922）
- 新能源变压器业绩放量，毛利率持续提升，双轮驱动全球市场布局，维持“买入”。
汽车：江淮汽车（600418）
- 搭载华为技术的高端新能源车型加速落地，大众安徽项目贡献协同收益，“买入”评级。
传媒：横店影视（603103）
- IMAX影院布局完善，优质影片储备加持，院线市占率达36.2%，维持“买入”。
化工：桐昆股份（601233）
- 涤纶长丝量价齐升，全球市占率提升，2024年供需格局改善，维持“买入”。
新材料：锡业股份（000960）
- 锡价中枢上行与产能扩张驱动业绩，看好行业景气复苏，“买入”评级。