20240430-西南证券-海尔智家-600690.SH-2024年一季报点评_海内外稳健增长_盈利能力加速提升_5页_1mb

海尔智家2024年一季报分析总结

海尔智家发布2024年第一季度报告，营收6898亿元，同比增长6%；归母净利润477亿元，同比增长202%；扣非后归母净利润464亿元，同比增长254%。国内外市场稳健增长，中国市场收入增长81%，其中制冷、洗护产业稳定，水产业增长两位数；海外收入增长4%，尽管需求环境不佳。盈利能力显著提升，净利润率从上年同期提升0.82个百分点，毛利率提升0.3个百分点，费用率优化；财务费用受加息影响增加。

盈利预测显示，公司2024-2026年EPS分别上调至2.05元、2.37元和2.61元，维持买入评级。风险包括客户拓展、消费和竞争加剧。