供应链金融创新发展报告（2019）-同盾科技65页_1mb

供应链金融创新发展报告（2019）总结

核心内容

本报告全面分析了中国供应链金融的发展现状、业务模式、生态体系及未来趋势，重点探讨了金融科技在供应链金融中的应用与创新路径。报告指出，随着数字经济的发展，供应链金融正从平台化向智能化演进，强调了科技赋能和生态协同的重要性。

主要观点

1. 供应链金融发展阶段

   • 供应链金融已进入平台化发展阶段，未来将向智能化演进。
   • 发展阶段包括1.0（M+1+N）、2.0（线上化）、3.0（平台化）、4.0（智能化），当前处于3.0阶段。

2. 供应链金融的本质与特点

   • 本质上是金融业务，需解决风险控制问题。
   • 具有事件驱动、闭合式运作、自偿性、连续性等特征。
   • 与传统金融相比，参与主体更广泛、信用评估更全面、还款来源更灵活、服务对象更广泛，尤其是中小企业。

3. 供应链金融的生态体系

   • 包括资金方、交易方、平台提供方、风险管理方、流动性提供方和环境影响方。
   • 平台化是供应链金融发展的关键，平台需具备基础功能层、业务服务层和平台化配套能力。

4. 供应链金融平台类型

   • 横向行业整合平台：基于交易或服务信息优势，或区域产业集成优势，包括电商、物流、信息软件服务商等主导的平台。
   • 纵向垂直产业平台：基于特定产业链深耕，以核心企业为主导，未来将成为发展方向。

5. 金融科技赋能供应链金融

   • 通过大数据、人工智能、区块链、物联网等技术，实现信息整合、风险控制和业务流程优化。
   • 科技赋能呈现整合化、场景化、协同化三大特点，晋级阶梯包括交易场景数据化、交易过程可视化、供应链条智能化。

6. 供应链金融未来趋势

   • 产融结合，产业垂直深耕是重要突围策略。
   • 科技驱动，平台生态化、金融服务后台化、协同创新、合规运营是发展方向。

关键信息

• 政策支持：国家和地方政府出台多项政策推动供应链金融发展，如《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》等。
• 技术驱动：金融科技在供应链金融中的应用广度和深度显著提升，成为推动其发展的核心力量。
• 平台建设：供应链金融平台建设需涵盖基础功能层、业务服务层和平台化配套，形成完整的生态体系。
• 业务模式：包括应收账款融资、库存融资、预付款融资和信用融资，各有其特点和优势。
• 风险控制：主要依赖核心企业信用、物流监管、数据整合和科技手段，科技赋能提升了风控能力。

业务模式概述

2.1 业务模式分类

• 担保物类型：有担保物类（应收账款、库存、预付款）和无担保物类（信用融资）。
• 融资时点：包括寻源融资、装运前融资、在途融资、装运后融资等。

2.2 典型业务模式

• 应收账款融资：包括保理、保理池、反向保理等，依赖核心企业信用，服务上游供应商。
• 库存融资：包括静态质押、动态质押、仓单质押等，适用于存货量大、周转慢的企业。
• 预付款融资：包括先票/款后货、担保提货（保兑仓）等，服务于下游采购商。
• 信用融资：基于供应链中各方的信任，如订单融资、经营贷等，对行业数据和隐性认知依赖较高。

平台能力架构

3.2.1 基础功能层

• 产业场景解构能力：理解产业链各环节的业务流程和风险。
• 业务数字化能力：实现业务节点信息的数字化和可操作性。
• 数据清洗整合能力：为智能化决策提供数据支持。
• 技术安全能力：保障平台稳定性和安全性。

3.2.2 业务服务层

• 解决方案设计能力：为不同产业提供定制化的金融服务。
• 风控管理能力：利用数据和业务流程控制风险。
• 渠道服务能力：通过互联网渠道提升客户触达效率。
• 业务安全能力：保障账户、数据和服务安全。

3.2.3 平台化配套

• 闭环：实现业务流程的闭环管理。
• 可视：实现四流合一的可视化。
• 协同：建立协同规则，包括激励和惩罚机制。
• 分配：构建合理的利益分配机制。

平台类型与主导方

• 横向行业整合平台：由电商、物流、软件服务商或地方政府主导，整合多个行业或区域资源。
• 纵向垂直产业平台：由核心企业、银行、金融科技公司主导，深耕特定产业链，未来发展趋势明显。

金融科技赋能路径

• 技术应用：物联网、大数据、人工智能、区块链等技术共同推动供应链金融发展。
• 科技特点：整合化、场景化、协同化。
• 晋级阶梯：从交易场景数据化到交易过程可视化再到供应链条智能化。

未来展望

• 产业垂直化：重点突破特定行业，提升服务深度。
• 技术融合：构建跨学科技术融合的平台，推动智能化发展。
• 协同创新：金融服务综合化与灵活创新结合，提升整体效率。
• 合规运营：建立多层次监管体系，促进生态良性互动。

总结

供应链金融在数字经济背景下迎来了新的发展机遇，其发展依赖于平台化、科技化和生态化。金融科技的深度应用提升了风控能力和业务效率，推动了供应链金融的智能化转型。未来，供应链金融将更注重产业垂直深耕和协同创新，构建更加完善的平台生态体系。