疫情下企业融资与供应链金融调研报告2020-万联供应链-2020.3-28页_4mb

疫情下企业融资与供应链金融调研报告总结

核心内容

本报告分析了新冠疫情对中小企业融资的影响，以及金融机构与助贷机构在应对疫情带来的挑战时所采取的策略、措施和诉求。报告重点探讨了供应链金融在疫情背景下的发展趋势、风险控制机制、技术应用前景以及生态治理的必要性。

主要观点

1. 金融机构对中小企业融资的持续支持

• 调研对象包括300家具有代表性的金融机构与助贷机构，其中52.5%为持牌金融机构，47.5%为助贷机构。
• 疫情下，多数机构并未大幅退缩，反而有部分企业扩大融资规模，80%的企业认为融资业务将保持或扩大，20%的企业认为会收缩。
• 融资利率整体呈下降趋势，金融机构更倾向于通过风险可控的方式支持中小企业。

2. 供应链金融生态治理的重要性

• 供应链金融是解决中小企业融资问题的重要手段，但其有效开展需要多方协作与治理。
• 供应链金融生态治理应包括：形成多方参与的结构、建立可靠的管理体系、明确行为规则、建设清晰的制度环境、健全多元化金融服务与风险可控的秩序。

3. 融资企业需提升供应链应急能力与信息共享

• 融资企业需提升供应链应急能力、加强信息共享、提高还款能力。
• 信息共享与应急方案是金融机构关注的重点，分别有77%和64.2%的机构将其视为关键因素。
• 融资企业需在采购、生产、物流、资金、用工、管理等方面提升应变能力。

4. 多元化风控手段的运用

• 金融机构采用“资产把控、第三方增信、数据增信、金融增信、主体征信”等多方式控制风险。
• 传统业务与非传统业务比例保持1:2，非传统业务更受重视，因其更依赖数据和供应链整体评估。

5. 金融科技的应用与局限

• 金融科技在疫情下受到认可，但并非万能，其作用主要体现在风险评估与管理。
• 物联网技术因能提升供应链可视性与效率，更受重视。
• 金融机构对线上化趋势有较强需求，希望放开线上审查、在线开户等限制。

6. 银行与非银机构的差异

• 银行在扶持中小企业方面有较强决心，但存在理想与现实的差距。
• 非银机构与助贷机构更关注实际操作中的风险与成本，对政策支持的依赖性更高。

7. 政府政策支持的必要性

• 政府需推动核心企业配合，开放公共数据，降低税费，协助处理坏账。
• 政策如贴息与风险补偿对金融机构有较大支持作用，但需更细化的执行措施。

关键信息

金融机构与助贷机构现状

• 类型分布：52.5%为持牌金融机构，47.5%为助贷机构。
• 业务分布：保理类、固定资产抵押类、货物/仓单质押类、数据信用贷类等业务受到关注。
• 行业分布：覆盖贸易、制造、医疗、教育、能源、物流等多行业，其中医疗与IT行业受到更多关注。

融资趋势与风险预期

• 违约率预期：39.74%的机构预期违约率上升，11.31%预期全面上升，38.24%预期保持不变。
• 资金规模预期：4:3:2的比例分布，即47.5%扩大，35.76%保持，16.18%收缩。
• 利率变化预期：48.55%的机构预期利率保持不变，22.52%预期下调，18.12%预期全面下调。

金融科技的作用与需求

• 金融科技在风控中作用明显，但不能完全解决融资问题。
• 非传统企业对金融科技的评分比传统企业高23.6%，因其更依赖数据与供应链场景。
• 金融机构希望政府允许线上审查、在线开户、在线面签等操作，以提升服务效率。

供应链金融生态治理

• 需建立多方参与的结构，包括核心企业、平台组织、科技公司、物流、金融机构与政府监管方。
• 管理体系需具备预警、监测、数据支持与制度创新等能力。
• 行为规则需明确，避免信息不对称与核心企业不配合带来的风险。
• 制度环境需合理、清晰，支持数据共享与公平交易。

政府支持政策

• 政府需推动核心企业配合，如确权、信息共享、及时支付等。
• 需开放公共数据，支持企业征信。
• 需降低税费、设立产业基金、完善支付手段等。

未来展望

• 供应链金融的发展需依赖金融科技与制度创新的结合。
• 需加强信息共享，提升供应链应急能力与数据透明度。
• 需推动政策落地，实现线上化与数字化服务，提高融资效率与安全性。
• 需形成协同金融服务体系，促进金融机构与实体经济的深度融合。

参与机构

• 中国人民大学中国供应链战略管理研究中心：聚焦供应链战略与管理，推动理论与实践结合。
• 中国物流与采购联合会物流与供应链金融分会：提供金融解决方案与政策建言，促进行业发展。
• 万联供应链金融研究院：整合产学研政资源，推动供应链金融研究与应用。
• 中关村金融科技产业发展联盟：推动金融科技政产学研协同创新，打造全球服务平台。

结语

报告强调了在疫情背景下，中小企业融资问题的复杂性与紧迫性。金融机构与助贷机构虽面临风险，但整体仍保持支持态度。供应链金融作为重要工具，需多方协作与制度保障，才能实现真正的风险控制与融资支持。政府政策的引导与细化、金融科技的深入应用以及供应链生态的治理，是推动中小企业融资问题解决的关键路径。