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利率择时模型总结

利率择时模型当前信号维持看多，预期利率下行。趋势信号自2025年4月24日起看利率下行，波动信号自2025年6月5日起看利率下行，模型总体立场为看利率下行。本信号基于量化模型客观运行，谨供参考。

久期分析显示，公募基金久期中位值基本持平上周值，保持在2.88年，处于过去三年62%分位。分歧度指数在最近一周继续下降0.02至0.51，处于过去三年49%分位，表明分歧度下降趋势持续。

模型历史信号回顾波动较大，从2021年至2025年，多个时间段内信号多次翻转，包括趋势和波动信号的变化，体现了模型对市场环境的适应性。

风险提示包括模型适用性风险（技术指标在不同市场环境有效性差异）和模型估算误差（基金久期估算可能偏差），请谨慎参考。

免责声明：模型信号和数据基于国金证券研究，仅供参考，不构成投资建议，历史表现不能预测未来。投资决策需独立评估。