20210711-太平洋-通信设备行业周报_紫光集团配合司法审查_电联启动2.1GHz无线主设备集采_15页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要围绕通信行业的近期动态、投资建议及风险提示，涵盖了多个子行业的发展情况、政策动向、公司动态及市场表现等内容。

主要观点与关键信息

一、紫光集团破产重整

• 事件：紫光集团因不能清偿到期债务，被债权人申请破产重整。
• 影响分析：
  • 对紫光国微影响较小，不会减持子公司股份。
  • 紫光国微具有独立治理架构，紫光集团仅持有32%股份，因此重整不会影响其正常经营及员工权益。
  • 重整集中在集团层面，且有国家级工作组主导，潜在资产价值较高，预计不会资不抵债。
• 建议关注：紫光国微。

二、电联启动2.1GHz 5GSA无线主设备集采

• 项目规模：约24.2万站。
• 投标限价：205.32亿元（不含税）。
• 中标情况：
  • 基础份额排名前四的公司分别为53.1%、31.9%、3.56%、2.56%。
  • 预计华为市场份额约为53.1%，中兴通讯市场份额将超过31.9%。
• 建议关注：中兴通讯、紫光股份。

三、IPv6流量提升三年行动计划

• 目标：推动IPv6规模部署从“通路”走向“通车”，从“能用”走向“好用”。
• 具体指标：
  • 2021年底移动网络IPv6流量占比超20%。
  • 2023年底移动网络IPv6流量占比超50%，固定网络IPv6流量规模达到2020年底的3倍以上。
• 建议关注：中兴通讯、烽火通信。

推荐组合

本周推荐

• 5G建设龙头：中兴通讯
• 国产替代加速及超级SIM卡销售变暖：紫光国微
• 受益智能控制器行业快速增长：拓邦股份
• 物联网模组快速放量：移远通信
• 北斗行业解决方案龙头：华测导航
• 植物照明行业高景气：朗科智能

长期推荐

• 5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔
• 光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技
• 无线射频：盛路通信
• 受益流量爆发：星网锐捷、号百控股、网宿科技
• 物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信
• IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据
• 光纤光缆及海缆：中天科技
• 5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股
• 工业互联网：东方国信

行业要闻

1. 中国信科5G产业落地

• 中信科移动完成AB轮60亿元融资，启动科创板IPO程序。
• 作为中国信科5G产业在湖北的实施主体，整合武汉、北京无线通信科技资源。

2. 网信办下架25款App

• “滴滴企业版”等25款App因严重违法违规收集使用个人信息被下架。
• 要求相关运营者整改，保障用户信息安全。

3. 华为成立超聚变技术公司

• 注册资本7.27亿元，经营范围包括数字家庭产品制造、数字视频监控系统制造等。
• 由华为100%控股。

4. 紫光展锐通过TMMi L5级认证

• 成为全球首家通过该认证的手机芯片设计企业。
• 表明其软件测试成熟度达到国际最高标准。

5. 中国移动成立芯片公司

• 中移物联网全资子公司芯昇科技独立运营。
• 聚焦物联网芯片制造，计划通过多项举措提升市场竞争力。

6. 中国广电重启700MHz频率迁移项目招标

• 项目总自筹资金为1.8亿元，工程费为15.9亿元。
• 涉及全国6026座发射台站，12350个频道。

7. 中国电信VoLTE vIMS网络扩容采购

• 华为、中兴和爱立信中标，采购涉及7个节点的主设备及软件功能升级。

8. 中兴通讯完成智能超表面技术验证

• 在5G中频基站下测试，提升终端参考信号接收强度10dB，用户性能提升40%以上。
• 标志着该技术在5G深度覆盖方面的应用前景。

9. 紫光国微市值突破1000亿元

• 作为紫光集团旗下核心企业，专注于智慧芯片，产品涵盖超级SIM芯、超级汽车芯等。
• 全球出货量已逾120亿颗。

10. 三星在澳大利亚启动5GvRAN试验

• 与TPG Telecom合作，在26GHz频段进行首次试验。
• 部署毫米波方案，支持移动及固定无线接入服务。

上市公司公告

• 中贝通信：进行现金分红，每10股派0.7元。
• 平治信息：每10股派1元现金。
• 闻泰科技：子公司收购NEPTUNE 6 LIMITED，间接持有Newport Wafer Fab 100%权益。
• 东土科技：实施限制性股票激励计划，拟授予1,500万股。
• 澄天伟业：每10股转增7股。
• 万马科技：特定股东拟减持不超过0.70%股份。
• 沪电股份：每10股派2元现金。
• 中环股份：下调债券票面利率。
• 珈伟新能：子公司拟收购古浪绿舟光伏发电有限公司20%股权。
• 烽火通信：可转债“烽火转债”停止转股。

大小非解禁

• 国盾量子：解禁数量2,693.55万股，占解禁前总股本的158.44%。
• 会畅通讯：解禁数量127.64万股，占解禁前总股本的0.79%。
• 长飞光纤：解禁数量29,976.48万股，占解禁前总股本的281.28%。
• 杰赛科技：解禁数量9,479.33万股，占解禁前总股本的16.73%。
• 震有科技：解禁数量8,903.85万股，占解禁前总股本的216.38%。
• 网宿科技：解禁数量596.40万股，占解禁前总股本的0.26%。
• 移远通信：解禁数量625.00万股，占解禁前总股本的6.77%。
• 博创科技：解禁数量2,257.61万股，占解禁前总股本的19.02%。

风险提示

1. 市场超预期下跌造成的系统性风险；
2. 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。