20220410-德邦证券-机械设备第22期周观点_奥特维收获通富微电批量订单_高测股份扩产10GW代工产能_12页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容概述

本报告为机械设备行业第22期周观点，重点分析了近期行业动态、投资机会及风险提示。报告指出，奥特维和高测股份在关键设备领域取得突破性进展，同时3月新造船价和订单持续上涨，显示船舶行业复苏迹象。此外，多个细分领域如光伏、半导体、锂电、油服及激光自动化等均有重要动态，推动行业景气度提升。

主要观点

1. 奥特维收获通富微电批量订单

• 奥特维获得通富微电批量铝线键合机订单，标志着公司高端半导体设备国产化取得突破。
• 铝线键合机国产替代空间近50亿元，奥特维自2018年起对标进口设备研发，产品在关键性能指标上达到国际领先水平（如库力索法）。
• 该产品是公司进入半导体封装测试环节的切入点，经过3年研发和测试，已实现多客户端试用并批量交付。

2. 高测股份扩产10GW硅片切割代工产能

• 高测股份与江苏省建湖高新技术产业开发区签署协议，投资建设二期10GW光伏大硅片项目。
• 项目总投资7亿元，预计2023和2024年分两阶段投产，公司切割代工产能将从35GW提升至45GW。
• 项目将助力公司应对下游装机需求增长，强化代工模式成长性逻辑。

3. 3月新造船价和订单持续上涨

• 3月全球新接订单606万载重吨，环比增长175.56%，显示行业复苏迹象。
• 新造船价同比上涨，油船、散货船、集装箱船分别上涨21.13%、21.63%、20.77%。
• 二手船价也呈现明显上涨趋势，尤其是散货船和油船。
• 江南造船承接两艘17.5万立方米LNG船，标志着国内造船企业开始承接国际市场订单。

关键行业动态

光伏设备

• 硅料、硅片价格持续上涨，通威股份规划32GW高效电池扩产。
• 隆基股份在内蒙古启动20GW单晶硅棒和切片、30GW高效单晶电池、5GW高效光伏组件项目。

半导体设备

• 芯源微中标福建晋华1台12寸涂胶显影设备，国内厂商在半导体设备领域逐步突破。
• 国内主要晶圆厂开标22台工艺设备，显示行业需求旺盛。

锂电设备

• 杰普特成为宁德时代MOPA脉冲光纤激光器供应商，产品应用于动力电池极片切割。
• 公司自主研发产品实现批量销售，填补国内技术空白，并已获得比亚迪、国轩高科等大客户订单。

油服行业

• 国际能源署宣布释放1.2亿桶石油储备，包括美国释放6000万桶，以应对俄乌冲突影响。
• 油服板块迎来政策利好，利好企业如迪威尔、中海油服、杰瑞股份等。

激光及通用自动化

• 锐科激光发布“旗帜”系列高端新品，涵盖汽车制造、航空航天、新能源等多个高端领域。
• 公司在切割、焊接、清洗等新应用领域具备较强竞争力，未来增长潜力大。

影像设备

• Envista整合旗下KaVo品牌，成立DEXIS影像，推动数字化成像产品发展。
• DEXIS品牌将整合多个领先品牌，覆盖X射线成像、CBCT等核心技术领域。

组合核心标的推荐

风险提示

1. 锂电厂商扩产进度不及预期。
2. 船舶行业复苏不及预期。
3. 推荐公司业务增长不及预期。

结论

机械设备行业整体表现优于大市，多个细分领域迎来重要突破，尤其是光伏、半导体、锂电和油服板块。奥特维和高测股份在关键设备领域取得进展，显示国产替代加速。3月新造船价和订单上涨，反映行业复苏趋势。德邦证券建议关注具备高景气的成长赛道及高弹性、拐点向上的周期板块，如杭可科技、奥特维、迪威尔、先导智能、帝尔激光、锐科激光等。