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未来3个月最看好的公司组合总结

核心内容

同信证券于2014年10月13日发布了“未来3个月最看好的公司组合”分析报告，内容涵盖了组合表现回顾、最新推荐股票概况以及选股逻辑。该组合旨在通过科学的筛选机制，挑选出具有成长潜力的上市公司，以期在未来3个月内实现显著超越市场的收益。

主要观点

1. 组合表现回顾：

   • 组合累计收益：86.42%
   • 沪深300同期涨幅：0.48%
   • 超额收益率：85.94%
   • 组合波动率：1.58%
   • 组合换手率：17.03%

2. 组合调整：

   • 调入：海越股份、华灿光电、日海通讯
   • 调出：星宇股份、棕榈园林、华微电子

3. 选股逻辑：

   • 三步甄选法：
     • 第一步：量化分析部根据财务数据和分析师数据筛选出具有“预期变化”的公司，确保其具有足够的安全边际。
     • 第二步：公司研究部综合考虑行业景气度、政策支持、公司核心竞争力及产品自主定价能力。
     • 第三步：策略研究部结合政策走向、经济周期和市场热点，优选形成组合。

4. 投资目标：

   • 追求绝对收益，目标为三年一倍、十年十倍，力争年复合收益率达26%。

5. 投资策略：

   • 组合尽量保持较小波动率，采用防御稳健策略为主，主动进攻策略仅在强势行情中使用。
   • 采用自上而下与自下而上相结合的方法配置资产。
   • 重点配置具有多因子选股策略的行业，并精选行业内的龙头个股。
   • 通过自下而上研究选出潜力个股，但需结合行业整体情况评估其真实成长性。

关键信息

推荐股票概况

投资评级说明

• 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上
• 增持：相对强于市场基准指数收益率5%~15%
• 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%~5%之间波动
• 减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下
• 未评级：未在研究覆盖范围内
• 暂停评级：存在利益冲突或研究依据不足

免责声明

• 本报告仅供客户使用，不构成投资建议
• 报告数据来源可靠，但不保证其准确性或完整性
• 报告观点可能随市场变化而调整，不同时期可能发布不同意见
• 投资者需自行承担投资风险，报告不构成法律依据或诉讼证据
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总结

该报告提供了详细的组合表现分析和推荐股票概况，强调了安全边际、行业前景和政策支持的重要性。推荐股票主要集中在半导体、电源设备、光学光电子、化学制品、通信设备、医药商业、证券等行业，均具有良好的成长性和盈利潜力。组合策略注重防御稳健，在特定市场环境下采取主动进攻。报告还提供了投资评级标准，以帮助投资者更好地理解推荐逻辑。