20131111-申万宏源-指数化投资周报_本周5只指数基金正在发行_30页_488kb

指数基金市场周报总结

核心内容概览

本周报告聚焦于2013年11月11日指数基金市场表现、发展动态及投资模型跟踪情况。主要内容包括主要宽基指数下跌、指数分级基金和ETF的市场表现、新成立和正在发行的指数基金情况，以及指数化投资模型的跟踪效果。

主要观点

1. 指数基金市场表现

• 主要宽基指数下跌：上周主要宽基指数均出现下跌，其中沪深300指数下跌3.23%，上证50指数下跌3.48%，深证100下跌3.10%，创业板指下跌0.89%。
• 市场成交金额：申万A股指数周成交金额为7805亿元，周换手率为4.01%。
• 指数分级基金表现：
  • A类子基金总成交13.47亿元，其中国泰国证房地产A上涨0.74%，表现最好；申万菱信深成收益下跌1.74%，表现最差。
  • B类子基金总成交26.09亿元，其中富国创业板B下跌1.26%，表现最好；国泰国证医药卫生B下跌10.14%，表现最差。
• ETF表现：
  • 上周77只ETF总成交146.37亿元，华夏上证能源ETF上涨0.71%，表现最好；华夏上证医药卫生ETF下跌5.51%，表现最差。
  • ETF场内规模为1539亿元，净申购20.89亿元，其中国投瑞银沪深300金融地产ETF净申购最多，达16.27亿元。

2. 指数基金发展动态

• 新成立的指数基金：上周有3只指数基金新成立，分别为银华中证800等权重分级、汇添富沪深300安中动态策略和广发中债金融债，募集份额分别为4.58亿、2.75亿和5.86亿份。
• 正在发行的指数基金：本周有5只指数基金正在发行，分别为易方达黄金ETF、华安中证细分地产ETF、华安中证细分医药ETF、博时标普500ETF和广发全球医疗保健指数基金。
• 市场新基金情况：
  • 易方达黄金ETF是市场上又一只以黄金为标的的ETF，其业绩比较标准为上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价。
  • 博时标普500ETF是第二支投资美国股指的ETF，其标的指数标准普尔500成分股覆盖了美国股市约80%的市值。
  • 华安中证细分地产ETF和华安中证细分医药ETF分别以中证细分房地产产业主题指数和中证细分医药产业主题指数为标的。

3. 指数化投资模型跟踪

• 沪深300增强型策略：上周跑赢沪深300指数0.14%，最近一年跑赢沪深300指数3.29%，跟踪误差为1.68%，信息比率为1.926。
• 沪深300抽样复制策略：上周负向偏离0.35%，最近一年跟踪误差为2.11%，略高于历史平均水平。

4. 指数成分股调整预测

• 根据可量化计算的指数成分股调整规则，预计沪深300指数有21只样本股调整，中证100指数有5只样本股调整，其余5只指数均达到调整幅度的上限（10%）。
• 详细预测结果可参考《主要宽基指数成份股调整预测——指数成份股调整预测201401》。

关键信息

• 指数基金市场表现：主要宽基指数全部下跌，其中沪深300指数跌幅最大，为3.23%。
• 指数分级基金规模变动：截至上周五，指数分级基金场内分级规模为375亿元，较上周减少1.06亿元。
• ETF规模变动：ETF场内规模为1539亿元，净申购20.89亿元。
• 新成立基金：银华中证800等权重分级、汇添富沪深300安中动态策略和广发中债金融债。
• 正在发行基金：易方达黄金ETF、华安中证细分地产ETF、华安中证细分医药ETF、博时标普500ETF和广发全球医疗保健指数基金。
• 指数基金规模分布：截至11月8日，市场已成立的指数基金共有230只，总规模为3115亿元，其中ETF占50.05%，指数分级基金占15.42%，指数型LOF占3.01%。

附表概览

• 附表1：指数分级基金A类子基金一周表现
• 附表2：指数分级基金B类子基金一周表现
• 附表3：ETF一周表现
• 附表4：指数型LOF一周表现
• 附表5：指数分级基金场内分级规模变动情况
• 附表6：ETF一周申赎情况
• 附表7：指数型LOF一周场内申赎情况
• 附表8：沪深300增强型指数化投资组合前30大重仓股
• 附表9：沪深300指数抽样复制组合前30大重仓股

总结

该周报提供了指数基金市场的详细回顾，包括主要宽基指数表现、指数分级基金和ETF的市场动态、新成立和正在发行的基金情况，以及指数化投资模型的跟踪效果。从整体来看，市场表现不佳，主要宽基指数均下跌，但部分ETF表现相对较好。同时，新基金的发行和募集情况显示了市场对多样化投资工具的需求。