创业板分级基金募集及指数基金市场周报总结
核心内容概述
2013年8月26日发布的《指数化投资周报20130826》主要回顾了上周指数基金市场表现，分析了指数型分级基金与ETF的市场动态，并介绍了当前正在发行的指数基金。报告还涵盖了增强型策略和抽样复制策略的表现，以及主要指数成分股的分红情况。
主要观点
1. 主要宽基指数表现
- 沪深300指数下跌0.75%，上证50指数下跌1.66%，深证100指数下跌0.04%。
- 中小板指上涨2.98%，创业板指上涨7.75%，申万A股指数上涨1.10%。
- 周成交金额总计为9280亿元。
2. 指数分级基金表现
- A类子基金：21只上涨，13只下跌，总成交17亿元。表现最好的为国泰房地产A（上涨0.1%），最差的是申万收益（下跌0.77%）。
- B类子基金：12只上涨，23只下跌，总成交55亿元。表现最好的为申万中小板B（上涨3.20%），最差的是信诚300B（下跌9.65%）。
3. ETF市场表现
- 共有70只ETF，其中22只上涨，48只下跌，总成交181亿元。
- 表现最好的为易方达创业板ETF（上涨7.25%），最差的是华夏上证金融地产ETF（下跌1.96%）。
- 周成交额总计18198亿元，流通市值总计1499亿元。
4. 新基金募集情况
- 上周有1只新成立的指数基金，为国联安中证医药100，共募集4.15亿元。
- 本周有4只指数基金正在发行，包括富国创业板分级（首只以创业板指数为标的的分级基金）、大成中证500深市ETF、国投瑞银沪深300金融地产ETF和易方达沪深300医药卫生ETF。
5. 富国创业板分级基金详情
- A、B份额配比为1:1。
- A份额约定收益为一年期定期存款利率 + 3.5%。
- 每个会计年度进行定期折算，当B份额净值小于或等于0.25，或母基金净值大于或等于1.5元时触发折算。
6. 增强型策略表现
- 上周跑输沪深300指数0.21%。
- 最近一年获得3.11%的超额收益，跟踪误差为1.51%，信息比率为2.077。
7. 抽样复制策略表现
- 上周跟踪效果一般，负向偏离0.14%。
- 最近一年跟踪误差为1.96%，略高于历史平均水平。
关键信息
1. 市场表现概览
| 指数名称 |
周涨跌幅(%) |
周成交金额(亿元) |
周换手率(%) |
| 沪深300 |
-0.75 |
3026.87 |
2.47 |
| 中证100 |
-1.22 |
1577.74 |
1.67 |
| 中证500 |
2.07 |
2111.67 |
8.22 |
| 上证综合指数 |
-0.53 |
4140.70 |
3.15 |
| 上证50指数 |
-1.66 |
1028.94 |
1.45 |
| 深证成份指数 |
-0.02 |
586.39 |
4.45 |
| 中小板指P |
2.98 |
722.98 |
6.86 |
| 创业板指P |
7.75 |
524.62 |
13.12 |
| 申万A股 |
1.10 |
9280 |
4.96 |
2. 指数分级基金A类表现
| 基金简称 |
周涨跌幅(%) |
流通市值(亿元) |
周换手率(%) |
| 国泰房地产A |
0.10 |
6.75 |
14.27 |
| 申万收益 |
-0.77 |
30.13 |
8.72 |
| 银华金利 |
-0.46 |
5.12 |
7.31 |
| 信诚300A |
-0.10 |
40.71 |
1.40 |
| 申万中小板A |
0.89 |
18.08 |
3.64 |
| 诺安深300A |
1.37 |
0.03 |
6.86 |
| 华安300A |
0.00 |
0.20 |
0.15 |
| 易方达中小板A |
2.23 |
0.30 |
2.74 |
| 同辉A |
0.91 |
0.74 |
0.01 |
| 华商500A |
0.47 |
0.00 |
0.00 |
| 工银深100A |
-5.66 |
0.11 |
0.00 |
3. 指数分级基金B类表现
| 基金简称 |
周涨跌幅(%) |
流通市值(亿元) |
周换手率(%) |
| 申万中小板B |
3.20 |
3.59 |
47.12 |
| 信诚300B |
-9.65 |
1.13 |
91.03 |
| 双禧B |
-4.49 |
10.52 |
23.10 |
| 银华锐进 |
-0.75 |
63.21 |
39.13 |
| 申万进取 |
0.91 |
12.88 |
20.23 |
| 信诚500B |
-1.62 |
8.88 |
46.43 |
| 银华鑫利 |
-3.11 |
5.93 |
13.76 |
| 久兆积极 |
-5.57 |
0.06 |
1.27 |
| 银华鑫瑞 |
-2.96 |
6.97 |
74.57 |
| 双力B |
3.33 |
0.24 |
14.77 |
| 浙商进取 |
-6.39 |
0.10 |
45.27 |
| 诺安进取 |
1.67 |
0.18 |
45.27 |
| 华安300B |
-2.86 |
0.66 |
3.18 |
| 工银500B |
0.33 |
0.01 |
16.53 |
| 久兆积极 |
-5.57 |
0.06 |
1.27 |
| 银华鑫瑞 |
-2.96 |
6.97 |
74.57 |
| 诺安进取 |
1.67 |
0.18 |
45.27 |
| 华安300B |
-2.86 |
0.66 |
3.18 |
| 工银500B |
0.33 |
0.01 |
16.53 |
4. ETF表现
| 基金简称 |
周涨跌幅(%) |
流通市值(亿元) |
周换手率(%) |
| 易方达创业板ETF |
7.25 |
9.19 |
125.96 |
| 华夏上证金融地产ETF |
-1.96 |
3.00 |
30.15 |
| 南方深成ETF |
-0.12 |
23.46 |
3.24 |
| 广发中小板300ETF |
3.35 |
6.00 |
30.12 |
| 建信上证社会责任ETF |
-0.77 |
0.65 |
1.70 |
| 华夏上证医药卫生ETF |
2.55 |
5.85 |
44.03 |
| 华夏上证主要消费ETF |
1.06 |
2.02 |
19.54 |
| 华夏上证能源ETF |
-1.68 |
2.20 |
24.45 |
| 华夏上证原材料ETF |
-0.69 |
1.83 |
17.8 |
| 华夏上证金融地产ETF |
-1.96 |
3.00 |
30.15 |
| 华夏上证50ETF |
-1.70 |
203.37 |
17.31 |
| 华夏上证180ETF |
-1.46 |
7.95 |
17.78 |
| 华夏上证380ETF |
-0.05 |
2.95 |
27.97 |
| 华夏上证50ETF |
-1.70 |
203.37 |
17.31 |
| 华夏上证180ETF |
-1.46 |
7.95 |
17.78 |
| 华夏上证380ETF |
-0.05 |
2.95 |
27.97 |
5. 指数型LOF表现
- 共有35只指数型LOF，其中14只上涨，19只下跌，2只平盘，总成交0.32亿元。
- 表现最好的为中欧沪深300（上涨9.38%），最差的是万家中证红利（下跌12.88%）。
发展动态
1. 指数基金募集情况
- 上周新成立的指数基金为国联安中证医药100，募集4.15亿元。
- 本周有4只指数基金正在发行，包括：
- 富国创业板分级（首只以创业板指数为标的的分级基金）
- 大成中证500深市ETF
- 国投瑞银沪深300金融地产ETF
- 易方达沪深300医药卫生ETF
2. 指数基金规模分布
- 指数分级基金场内规模为395亿元，较上周减少0.72亿元。
- ETF场内规模为1501亿元，上周净赎回42.91亿元。
投资模型跟踪
1. 沪深300增强型指数化投资模型
- 上周跑输沪深300指数0.21%。
- 最近一年获得3.11%的超额收益，跟踪误差为1.51%，信息比率为2.077。
2. 沪深300指数抽样复制模型
- 上周跟踪效果一般，负向偏离0.14%。
- 最近一年跟踪误差为1.96%，略高于历史平均水平。
分红公告
- 报告提及了主要指数成分股的近期分红公告情况，但未提供具体数据。
公司信息
- 证券分析师：林永钦（A0230513070001）、夏祥全（A0230513070002）
- 研究支持：宋施怡（A0230113070003）
- 联系人：宋施怡
- 电话：(8621)23297818×7599
- 地址：上海市南京东路99号
- 公司官网：http://www.swsresearch.com
法律声明
附表
- 表1：主要宽基指数一周表现
- 表2：指数分级基金A类子基金一周表现
- 表3：指数分级基金B类子基金一周表现
- 表4：ETF一周表现
- 表5：指数型LOF一周表现
