20131111-山西证券-证券行业周报_十月经营数据环比下滑_股指期权仿真交易启动_14页_788kb

证券行业周报总结（2013年11月4日-11月10日）

核心内容概述

2013年11月，证券行业整体表现不佳，板块跌幅较大。市场交易量持续下滑，分析师指出行业面临一定的市场压力。与此同时，行业承销、资产管理、融资融券等业务均有不同程度的进展，政策层面亦有重要动向，如股指期权仿真交易启动和商业银行发行公司债券补充资本的指导意见发布。

主要观点

• 市场表现疲软：证券行业板块本周跌幅为8.44%，跑输沪深300指数5.21个百分点，市场情绪偏弱。
• 交易量持续下滑：沪深两市成交额为7822.12亿元，日均成交额为1564.42亿元，环比下降17.20%。
• 承销业务稳健：本周共有9家券商参与完成10单承销业务，其中3家为上市券商。2013年以来，19家上市券商共完成360单承销业务，承销金额合计4242亿元。
• 资产管理产品发行减少：本周6家券商发行了9只资产管理产品，其中兴业证券和中信证券各发行1只。部分券商如海通证券、广发证券、华泰证券、光大证券、中信证券资产管理产品资产净值排名靠前。
• 融资融券余额小幅上升：截至11月8日，两市融资融券余额达到3131.86亿元，环比上涨0.25%。
• 政策动向积极：中国证监会与银监会联合发布《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》，为商业银行拓宽资本补充渠道提供了制度支持。同时，股指期权仿真交易启动，标志着市场发展迈出重要一步。

关键信息汇总

一、行业基本面数据

二、板块表现

• 行业整体表现：本周沪深300指数下跌3.23%，证券行业板块跌幅为8.44%，跑输市场。
• 个股跌幅排名：
  1. 海通证券：-13.85%
  2. 西南证券：-9.69%
  3. 国海证券：-9.61%
  4. 长江证券：-9.32%
  5. 东北证券：-8.93%

三、承销业务情况

• 本周承销项目：
  • 共有10单承销业务，其中9单为债券发行。
  • 中信证券、海通证券、西部证券各完成1单债券发行。
• 2013年累计承销情况：
  • 总共完成360单承销业务，承销金额4242亿元。
  • 承销金额排名前五：中信、海通、华泰、招商、广发。
  • 股权类承销金额排名前五：中信、华泰、国海、方正、招商。
  • 债券承销金额排名前五：中信、海通、广发、招商、华泰。

四、资产管理情况

• 产品发行：本周6家券商发行了9只资产管理产品，其中兴业证券与中信证券各发行1只。
• 产品净值排名：
  1. 海通证券：859.18亿
  2. 广发证券：302.86亿
  3. 华泰证券：222.04亿
  4. 光大证券：210.04亿
  5. 中信证券：163.50亿

五、融资融券业务

• 融资融券余额：截至2013年11月8日，两市融资融券余额为3131.86亿元，环比上涨0.25%。

六、行业新闻

1. 商业银行发行公司债券补充资本：

   • 《指导意见》共15条，允许符合条件的商业银行发行公司债券补充资本，为资本工具创新预留空间。
   • 发行主体包括上市商业银行、境外上市外资股的境内商业银行及在审商业银行。
   • 债券类型包括减记债，同时为其他创新资本工具预留空间。

2. 股指期权仿真交易启动：

   • 沪深300股指期权仿真交易于11月8日启动，首批参与期货公司约20家。
   • 仿真交易合约包括2013年12月、2014年1月、2月、3月和6月。
   • 交易代码为I0，合约乘数为100元/点，最小变动价位为0.1点，涨跌停板幅度为±10%。
   • 行权方式为欧式。

七、公司公告

• 财务数据：
  • 各券商均发布了2013年10月的财务简报，显示营业收入和净利润情况。
  • 例如，海通证券母公司10月营收43697.25万元，净利润15843.08万元。
• 业务拓展：
  • 方正证券获准设立10家C型证券营业部。
  • 兴业证券增加融资融券业务总规模至100亿元。
  • 广发证券获准发行短期融资券，最高余额为130亿元。
  • 西南证券发行了2013年度第四期短期融资券，总额10亿元，票面利率5.70%。

八、限售股解禁提示

九、大宗交易情况

十、投资者统计

• 周新增股票账户：9.04万户，其中A股新增9.01万户。
• 期末股票账户数：1.7446亿户，其中A股账户数为1.7192亿户。
• 期末持仓A股账户数：0.5405亿户。
• 期末有效股票账户数：1.3168亿户。
• 周新增基金开户数：7.18万户。
• 期末基金账户数：0.4359亿户。

投资评级说明

• 股票投资评级标准：
  • 买入：相对强于市场表现20%以上
  • 增持：相对强于市场表现5%以上
  • 中性：相对市场表现在-5% ~ +5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下
• 行业投资评级标准：
  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

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