20140407-光大证券-数量化投资策略周报_13页_1mb

光大证券数量化投资策略周报总结（2014-04-07）

核心内容

本周报由光大证券金融工程团队发布，涵盖多个量化投资策略的分析与简报，旨在为投资者提供市场趋势、情绪指标、行业与个股分析等信息。整体建议为观望，同时提供行业和个股的估值信息。

主要观点

• 市场情绪：普通投资者情绪指标在区间中间位置振荡，距离情绪下轨仍有空间，建议投资者保持观望态度。
• 投资时钟策略：当前经济已进入1B时区，历史数据显示为较好的投资时区之一，大盘月平均收益约为6.7%。推荐行业包括采掘、有色金属、房地产、交运设备和金融服务。
• 多因子全市场策略：当前策略处于维护状态，未提供具体交易详情。
• 技术指标择时策略：当前策略处于维护状态，未提供具体交易详情。
• 情绪择时策略：
  • 模型一：基于普通投资者情绪值的相对指标进行择时，当指标波动超过0.005时进行买入或卖空操作，最小持有期为5个交易日。
  • 模型二：利用布林通道线判断情绪拐点，当指标下穿下轨并企稳后给出买入信号，上穿上轨并企稳后给出卖出信号。
  • 模型三：基于情绪指标的均值加减x倍标准差构造上下轨线，当情绪指标上穿或下穿任一轨线时发出买入或卖出信号，连续相同信号则保持仓位不变。
• 股指期货策略：
  • 持仓集中度策略：利用多空HHI系数比和多空持仓比分析机构多空情绪，当前策略处于维护状态。
  • KDJ策略：基于修订后的KDJ策略对沪深300股指期货分钟数据进行模拟交易，当前策略处于维护状态。

关键信息

一、估值选股系统简报

行业资金流监控

• 行业资金流监控：当前处于维护状态，未提供具体数据。
• 个股资金流监控：当前处于维护状态，未提供具体数据。

其他策略简报

• 中文云文本挖掘热点提示：本期无热点提示。
• 其他策略：如股指期货持仓集中度择时策略、KDJ策略等，均处于维护状态，未提供交易详情。

总结

本周报综合了多种量化投资策略的分析结果，核心建议为投资者保持观望。基于投资时钟分析，当前经济处于1B时区，推荐关注周期类行业，如采掘、有色金属、房地产、交运设备和金融服务。情绪择时策略中，模型一、模型二和模型三提供了不同的判断依据，投资者可根据自身风险偏好选择适合的策略。整体来看，当前市场情绪稳定，未出现明显趋势信号，需密切关注后续数据变化。