20220619-开源证券-传媒行业周报_把握直播电商格局变迁机遇_重视元宇宙积极变化_19页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容

2022年6月19日发布的传媒行业周报，主要分析了直播电商格局变迁与元宇宙积极变化对行业的潜在影响，并汇总了近期行业数据、新闻及板块行情。

主要观点

直播电商格局变迁

• 东方甄选抖音直播间：近期流量和GMV快速增长，主要由于超头部主播停播带来的流量空缺，以及其独特的双语直播模式和情感共鸣带来的吸引力。
• 行业趋势：在后超头部主播时代，直播电商产业链或发生深刻变化，包括主播端更趋扁平化、差异化，商品端进一步品牌化，平台加强闭环和供应链建设，MCN更注重主播培养、品控与售后。
• 投资建议：平台及头部MCN将更受益，建议积极布局，重点推荐快手-W、值得买、壹网壹创，受益标的包括新东方在线、星期六。

元宇宙积极变化

• 政策支持：胡润研究院首次发布《2022胡润中国元宇宙潜力企业榜》，上海发布元宇宙投资促进方案，计划到2025年，元宇宙产业规模突破3500亿元。
• 行业进展：在“人、场景、经济系统”方面取得积极进展，如人民日报发布敦煌莫高窟虚拟人，芒果超媒上线“芒果幻城”，NFT数字藏品发行持续增长。
• 投资建议：建议在调整期积极配置元宇宙板块，重点推荐芒果超媒，受益标的包括网易-S、视觉中国、三人行、三七互娱、蓝色光标、风语筑、哔哩哔哩-SW。

关键信息

行业数据综述

• 游族网络手游：在iOS畅销榜排名提升较多。
• 芒果TV综艺：《乘风破浪第三季》稳居周播映指数第一。

行业新闻综述

互联网

• 腾讯：宣布自研业务完成全面上云，近三年上云规模突破5000万核，节省成本超30亿。
• 快手：发布首款数字藏品“磁力引擎红人馆”，联合薄盒mints推出NFT项目。
• 京东：与超百家食品生鲜、快消企业签署稳供协议，保障民生物资供应。
• 拼多多：618期间家电、日化、美妆等品类实现翻倍增长，美妆年活用户超3亿。
• 国家网信办：修订《移动互联网应用程序信息服务管理规定》，禁止诱导下载行为。

游戏

• 网易《永劫无间》：全球销量超1000万份，覆盖超200个国家和地区。
• “云游长城”项目：通过云游戏技术实现文化遗产的高精度数字还原。

影视

• VR品牌Pico：与迪士尼、索尼影视等达成合作，发布“3D大片重燃计划”。

教育

• 新版学科专业目录：即将印发实施，新增网络空间安全、集成电路科学与工程等学科。

元宇宙

• 麦肯锡预测：到2030年，元宇宙支出将超5万亿美元，其中电商和广告占较大比例。
• 产业联盟：虚拟现实与元宇宙产业联盟启动，推动技术、产业、标准、应用等研究。

公告总结

• 恺英网络：部分董事、高管增持计划进展。
• 巨人网络：持股5%以上股东减持至5%以下。
• 天下秀：持股5%以上股东及其一致行动人减持超1%。
• 全通教育：全资子公司转让参股公司股权。

板块行情综述

• A股传媒板块：2022年第23周上涨1.50%，弱于创业板指，强于上证综指。
• 教育板块：周涨幅最大，为10.56%，相对传媒指数/沪深300获得最高超额收益。
• 影视板块：周跌幅最大，为-0.95%。
• 个股表现：A股中中青宝涨幅最大（+26.40%），当代东方跌幅最大（-81.17%）；美股中新东方涨幅最大（+33.07%），趣头条跌幅最大（-32.27%）；港股中新东方在线涨幅最大（+301.28%），数字王国跌幅最大（-15.38%）。

风险提示

• 直播电商风险：主播个人负面事件可能影响平台表现。
• 元宇宙风险：商业化进展不及预期可能影响投资回报。

图表与数据

• 图1：iOS游戏免费榜排名，《王者荣耀》为第一。
• 图2：iOS游戏畅销榜排名，《王者荣耀》为第一。
• 图3：教育板块周涨幅最大，影视板块周跌幅最大。
• 图4：教育板块相对传媒指数/沪深300获得最高超额收益。
• 表1：重点公司游戏产品iOS畅销榜排名，腾讯系手游表现优异。
• 表2：TapTap新游安卓预约榜排名，《鸣潮》获第一。
• 表3：TapTap新游iOS预约榜排名，《鸣潮》获第一。
• 表4：院线电影数据，《侏罗纪世界3》获周票房第一。
• 表5：即将上映影片信息，包括《人生大事》。
• 表6：网播剧数据，优酷独播剧表现突出。
• 表7：网播综艺数据，《乘风破浪第三季》周播映指数第一。
• 表8：台播剧数据，《凭栏一片风云起》收视率第一。
• 表9：台播综艺数据，《焦点访谈》收视率第一。
• 表10：A股传媒个股周涨幅与跌幅，中青宝、新东方、新东方在线涨幅领先。
• 表11：美股传媒个股周涨幅与跌幅，新东方涨幅最大，趣头条跌幅最大。
• 表12：港股传媒个股周涨幅与跌幅，新东方在线涨幅最大，数字王国跌幅最大。

结论

整体来看，传媒行业在直播电商与元宇宙领域表现出较强的发展潜力，相关板块及公司值得关注。同时，需警惕行业风险，如主播负面事件和元宇宙商业化进展不及预期等。