2024-10-08-德勤-中国银行业2024年上半年发展回顾与展望报告_146页_10mb

中国银行业2024年上半年发展回顾与展望总结

核心内容

2024年上半年，中国银行业在国内外复杂经济环境中展现出稳健发展的态势，同时也面临盈利压力、资产质量挑战和利率下行压力等多重考验。整体来看，银行业在服务实体经济、推动经济转型和维护金融稳定方面发挥了重要作用。

主要观点

国内经济形势回顾

• 2024年上半年中国经济运行总体平稳，GDP同比增长5.0%。
• 高技术制造、服务消费和外需表现亮眼，带动整体经济回升。
• 金融“挤水分”政策推动货币总量和信贷增长放缓，但资产质量保持稳定。

国际环境

• 全球经济逐步企稳，但面临地缘政治和贸易保护主义风险。
• 美国、欧盟等主要经济体进入降息周期，中国需在货币政策上灵活应对。

银行业表现

• 盈利能力：境内银行首次出现归母净利润下降，降幅0.34%；境外银行归母净利润增长2.44%。
• 资产情况：银行资产规模增长放缓，贷款仍为资产结构的主导，但房地产贷款占比下降。
• 负债与资本：净息差持续收窄至历史低位，但部分银行通过降低存款利率和优化负债结构缓解压力；资本充足率有所上升，风险抵补能力增强。
• 中间业务：手续费及佣金净收入下滑，受降费政策和居民消费意愿疲软影响。
• 风险管理：不良贷款余额略有上升，但不良贷款率稳中有降；关注类贷款余额上升，存在潜在不良生成风险。

关键信息

盈利能力分析

• 境内银行：归母净利润合计9,140亿元，同比下降0.34%；拨备前利润下降4.25%，但部分银行如浦发银行、招商银行和中信银行表现较好。
• 境外银行：归母净利润增长2.44%，摩根大通增幅显著，达19.98%；其他境外银行如美国银行和花旗银行则出现下滑。

资产情况分析

• 资产规模：境内银行资产总额增长放缓，国有银行平均增幅4.74%，股份制银行平均增幅2.36%。
• 贷款结构：贷款仍占资产结构的主导，国有六大行对公贷款占比最高，邮储银行零售贷款占比最高。
• 房地产贷款：占比下降0.20个百分点，但部分银行如邮储银行和建设银行仍有增长。
• 票据贴现：整体余额下降，但部分银行如平安银行和工商银行保持增长。

负债与资本情况

• 净息差：境内银行平均净息差1.64%，同比下降21个基点；境外银行平均净息差2.29%，高于境内银行。
• 存款付息率：境内银行平均存款付息率1.93%，同比下降8个基点；国有银行存款付息率下降6个基点。
• 资本充足率：核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率均有所上升，风险抵补能力增强。

中间业务与成本控制

• 手续费及佣金净收入：境内银行净收入下降12.35%，境外银行净收入增长15.43%。
• 营业支出：境内银行营业支出下降3.29%，境外银行增长6.93%。
• 成本收入比：境内银行平均成本收入比29.44%，境外银行平均58.85%。

金融“五篇大文章”

• 2024年5月，国家金融监督管理总局发布指导意见，推动科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融的发展。
• 银行需加强支持实体经济，尤其是高科技制造业、绿色金融和普惠金融等领域。

业务转型与数字化

• 银行加快数字化转型，推动全渠道协同经营，提升金融服务的便利性和竞争力。
• 零售业务“失速”，产品发展重点转向，推动构建全渠道数字化转型战略。

结构分析

资产结构

• 国有银行：贷款占比最高，金融投资次之，同业资产占比最低。
• 股份制银行：金融投资占比更高，尤其是平安银行和招商银行。
• 境外银行：贷款占比普遍低于境内银行，金融投资和同业资产占比相对较高。

债券投资

• 境内银行债券投资余额61.24万亿元，增速6.04%；国有银行以利率债为主，信用风险偏好较低。
• 部分银行如光大银行和兴业银行信用债投资占比较高，需关注其潜在风险。

利率期限结构

• 境内银行长期限金融投资占比相对较高，国有银行中农业银行占比最高，达48%。
• 股份制银行中，光大银行长期限投资占比最高，达53%。

未来展望

挑战

• 全球贸易保护主义和地缘政治风险增加。
• 国内经济面临预期转弱、内需不足、投资不振等挑战。
• 利率下行和降费政策持续影响银行盈利和中间业务。

机遇

• 金融“五篇大文章”政策推动银行服务实体经济。
• 数字化转型提升银行服务效率和竞争力。
• 国内经济复苏和政策支持为银行发展提供良好环境。

结论

中国银行业在2024年上半年表现出一定的挑战和机遇并存，面对国内外复杂形势，银行需在盈利、资产质量和风险控制方面持续优化。未来，银行应加强数字化转型，深化金融供给侧改革，推动“五篇大文章”落地，以实现高质量发展。