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国务院发布2030前碳达峰行动方案总结

核心内容

国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，提出到2030年，非化石能源消费比重将达到25%左右，单位GDP二氧化碳排放量比2005年下降65%以上。该方案强调加快煤炭减量步伐，严格控制“十四五”期间煤炭消费增长，逐步减少“十五五”期间煤炭使用。同时，提出新能源、清洁能源交通工具占比达到40%左右，并设定储能、风电、太阳能、水电等领域的具体发展目标。

主要观点

• 政策导向：政策将推动能源结构优化，加强碳达峰行动，鼓励发展非化石能源，控制煤炭使用，提升新能源占比。
• 市场环境：当前市场存在结构性风险与结构性机会，人民币仍有升值压力，优质人民币资产仍具吸引力。
• 行业展望：部分行业如金融、能源、品牌消费具备成本转嫁能力，有望在上游涨价背景下受益。新能源汽车行业增长预期良好，预计2021年销量将同比增长约40%。
• 市场波动：短期内市场可能有调整，但长期仍看好优质资产。需警惕前期涨幅较大的板块回调风险。

关键信息

各国指数表现

预期估值

波幅指数

商品价格变动

利率数据

行业分析

• 面板行业：长期来看，行业强者恒强，龙头话语权提升，未来可能向半导体行业延伸。
• LED产业链：行业前景良好，处于经济顺周期，应用广泛，成长空间大。
• 玻璃产业链：光伏玻璃受益于需求回升，普通玻璃需求由地产带动，预计下半年表现良好。
• 新能源汽车：政策预期平稳，2021年销量增长约40%，优质车型推动增长。

关键资讯

• 碳达峰方案：非化石能源消费比重达25%，单位GDP碳排放下降65%以上。
• 中汽协数据：9月商用车产销环比增长，同比降幅收窄。
• 美国消费者信心指数：上升至113.8，为四个月来首次上升。
• 美国房价数据：S&P/CS房价指数同比上涨19.7%，FHFA房价指数同比上涨18.5%。
• 美国新屋销售：9月年化80万户，创半年新高。
• 韩国GDP：第三季度环比增长0.3%，连续第五个季度增长。
• 美国原油库存：10月22日API原油库存增加231.8万桶，略高于预期。

风险提示

• 投研要点和行业分析基于研究团队的视野和可靠资料，非全面市场信息。
• 市场可能受未预期因素影响，存在投资风险。
• 旧数据可能被修订，需注意数据的时效性。

评级定义

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