20240414-国金证券-公募基金持仓组合跟踪测算周报_股票减仓电力设备_债基久期小幅下行——2024年4月14日期_29页_2mb

本周股票及混合型基金整体测算股票仓位呈大幅下降趋势，至6608%，较上周下降152%。主动权益基金前五行业为电子、医药生物、电力设备、食品饮料、机械设备；加仓幅度最大的行业为汽车、公用事业和医药生物，减仓幅度最大的行业为电力设备、食品饮料和家用电器。沪深300指数下跌258%，市场波动较大，风险提示包括测算模型失效、重仓股差异及仓位风险。

基金仓位方面，股票型基金仓位下降0.83%至8.63%，混合型基金仓位下降1.59%至6.38%。基金仓位集中分布在80%-85%（股票型）和80%-90%（混合型）区间。从风格来看，基金持仓成长股占比较高，但本周成长股略微减仓，价值股则小幅加仓。

行业层面，本周加仓前三行业为交通运输、电子、汽车；减仓前三行业为电力设备、食品饮料、家用电器。制造业和消费板块仓位均有小幅波动，医药、科技、金融和周期行业仓位分别有所下降。市场资金流向方面，宽基指数和板块ETF中有小幅资金净流入或流出，主题类ETF如科技、大金融也呈现不同流向。

债券市场方面，信用债和利率债基金久期分别上升至206年和262年。信用债基金中，操作积极基金占比15.24%，保守基金占比26.71%；利率债基金的操作积极和保守比例分别为16.75%和23.82%。中短期纯债基金久期上升0.003%，达1.06年。

ETF规模统计显示，股票型和货币型ETF规模较大，分别为1.73万亿元和1.99万亿元。本周资金小幅净流入非银金融、医药和传媒板块，净流出银行、家用电器和有色金属板块。总体市场表现需谨慎，存在测算模型和仓位调整的风险。