20240803-华安证券-电力设备行业周报_大储商业模式加速理顺_伊顿上调全年业绩指引_22页_2mb

储能分析

储能行业上半年表现强劲，国内新增装机规模同比高增长82%。报告强调，大储商业模式从政策主导转向市场化驱动，利用率显著提升，重点关注PCS环节。政策如宁夏调整配储要求，优化独立储能收益机制，推动市场扩张。预计下半年需求加速，伴随海外需求崛起，PCS和变压器环节有望受益。

电力设备分析

伊顿公司上调全年业绩指引，受变压器出海需求驱动，尤其在电网信息化和特高压领域。中国电网建设重点转向主网特高压与配网信息化，相关公司订单增长。

光伏分析

光伏产业链价格趋于止跌，硅料交易活跃度提升。板块处于底部震荡，硅料、硅片等环节亏损持续，但预期8月需求平稳，硅料期货上市或推动价格筑底。建议关注一体化组件和高盈利企业。

电动车分析

各车企7月交付数据发布，新能源车渗透率预估达50%。碳酸锂现货价格下探，锂电行业景气度逐步恢复，重点关注高盈利底电池龙头。

风电与人形机器人分析

风电领域浙江海风项目核准25GW，关注海缆及塔筒环节。人形机器人板块受英伟达合作推动，英伟达开放NVIDIA机器人栈，建议布局Tier1厂商及关键零部件如减速器和传感器。

新技术与氢能

中央政策强调低空经济发展，建议优先布局基建相关股票。国务院发布《新型城镇化战略五年行动计划》，明确加快公共区域加氢设施建设，氢能制氢、储运环节迎来机遇。

风险提示

研究假设新能汽车发展不达预期等风险，包括技术颠覆、产品价格下降、产能扩张不及预期及原材料波动，可能影响行业表现。

此总结基于报告主要观点，略去详细数据和次要细节。总字数：542字。