20181015-华鑫证券-策略日报_场内情绪有望大幅转暖_11页_900kb

文档总结

核心内容

2018年10月15日，市场情绪有所回暖，场内风险偏好提升。此变化主要由周末利好消息刺激，包括证监会暂停下周IPO发审会、刘士余与股民座谈表达对股市信心，以及央行通过下调存款准备金率等手段注入流动性。这些举措有助于稳定市场信心，改善投资者情绪。

主要观点

1. 市场情绪改善：受利好消息影响，市场情绪大幅回暖，场内风险偏好提升。
2. 监管层支持：证监会暂停下周IPO发审会，释放出对市场的呵护信号，有助于稳定投资者信心。
3. 流动性改善：央行通过下调存款准备金率等方式注入流动性，维持杠杆水平稳定。
4. 板块表现：权重股、保险股、白酒股、钢铁股等表现强势，带动市场反弹。
5. 高送转填权：高送转填权概念掀起涨停潮，显示市场对盈利预期的改善。
6. 风险提示：部分公司存在业绩下滑或亏损风险，需警惕。
7. 两融策略：融资买入额有所回升，但需关注高质押率和高流通占比公司，防止强平风险。
8. 关注个股：宁波银行（002142）资产质量持续改善，营收保持高增长，值得关注。

关键信息

一、市场情绪与政策利好

• 证监会暂停下周IPO发审会，释放市场稳定信号。
• 刘士余与股民座谈，表达对股市的信心。
• 易纲在G30国际银行研讨会上表示，中国经济有望实现6.5%的增长目标，央行流动性注入有助于维持杠杆水平稳定。

二、板块与个股表现

• 权重股：保险股（如新华保险、中国太保）和白酒股（如贵州茅台、五粮液）表现强势。
• 钢铁股：宏达矿业、河钢股份等因行业盈利改善而领涨。
• 高送转填权：多只股票涨停，显示市场对盈利预期的改善。
• 宁波银行（002142）：资产质量改善，营收高增长，净息差反弹，未来利润可期。

三、两融市场动态

• 融资：沪市、深市及全部A股融资买入额有所回升，但整体仍低于前一日。
• 融券：融券卖出量有所下降，融券余额保持稳定。
• 风险提示：高质押率公司如泛海控股、渤海金控、永泰能源等，需关注强平风险。
• 流通占比：部分公司两融余额占流通市值比例较高，如蒙草生态、数码科技、电广传媒等，下跌风险较大。

四、业绩预告与关注变化

• 业绩表现：部分公司如阳光城、华菱钢铁、中天金融等净利润增长显著，但也有公司如华业资本、国海证券等业绩下滑或亏损。
• 关注度变化：雪球网一周新关注前十中，中国平安、格力电器、海康威视等公司关注度较高。
• 关注度增长：鹏起科技、宝莫股份、长春燃气等公司关注度增长较快。

五、分析师信息

• 严凯文：华鑫证券策略研究员。
• 董冰华：华鑫证券主题策略研究员。
• 汤峰：华鑫证券双融策略研究员。

六、投资评级说明

• 个股投资建议：
  • 推荐：预期个股相对沪深300指数涨幅大于15%。
  • 审慎推荐：预期个股相对沪深300指数涨幅在5%至15%之间。
  • 中性：预期个股相对沪深300指数涨跌幅在-5%至5%之间。
  • 减持：预期个股相对沪深300指数跌幅大于15%。
  • 回避：预期个股相对沪深300指数跌幅小于-15%。
• 行业投资建议：
  • 增持：预期行业相对沪深300指数明显强于。
  • 中性：预期行业相对沪深300指数基本持平。
  • 减持：预期行业相对沪深300指数明显弱于。

总结

文档总结了2018年10月15日的市场情绪变化、板块表现、两融策略、业绩预告、关注度变化及投资评级等关键信息。主要观点包括市场情绪改善、监管层支持、流动性注入、权重股与高送转填权概念表现强势、宁波银行值得关注、高质押率与高流通占比公司存在风险等。投资者需关注市场政策动向和个股基本面，合理评估风险，做出相应投资决策。