20240812-开源证券-鼎捷软件-300378.SZ-公司信息更新报告_业绩符合预期_AIGC+出海打开成长空间_4页_881kb

鼎捷软件（300378）维持“买入”评级。公司是中国领先的数智化转型与智能制造解决方案提供商，2024年上半年营收1004亿元，同比增长1098%，净利润大幅增长，扣非利润增长尤为显著。中国大陆地区营收同比增长737%，非中国大陆地区增长1416%。其中台湾地区AI应用表现出强劲增长，东南亚市场中企出海需求旺盛，SaaS产品需求上升。

公司研发设计业务收入增长1529%，AIoT业务收入增长5101%，重点开发场景化AI应用，并推出融合AI技术的PLM产品。盈利预测显示，2024-2026年归母净利润预计分别为181、226、285亿元，PE逐步下降。

风险包括下游投资、AI产品落地及研发不及预期。当前股价1501元，对应PE224倍。公司业绩增长受益于下游景气复苏、出海机遇及AIGC与AI技术的应用拓展，需关注政策落地和市场接受度。