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华安早间晨会纪要总结

核心内容概览

本次华安早间晨会围绕财经要闻、行业动态、上市公司信息、新股发行及策略研究五大板块展开，内容涵盖全球经济形势、国内政策动向、行业发展趋势及投资建议等。

财经要闻

1. 新兴经济体应警惕流动性推高资产价格

   • 欧元区制造业连续21个月萎缩，德国4月PMI为去年12月以来新低，欧洲央行将基准利率下调至0.5%，创2012年7月以来新低。
   • 日本央行内部对大规模宽松政策存在担忧，但最终同意进入量化宽松新阶段。
   • 美联储维持每月850亿美元的资产购买计划，保持接近零利率。
   • 业内人士指出，新兴经济体需警惕资金流入带来的资产泡沫风险，强调汇率管理的重要性。

2. 希腊拟7亿欧元出售国有博彩公司

   • 希腊接受捷克财团6.52亿欧元报价，将获得OPAP公司33%股权，总价达7.12亿欧元。
   • 此次交易为希腊出售国有资产项目中的首笔大规模交易，还需经过审计师法庭评估。

3. 世贸中心一号楼主体工程竣工

   • 成为西半球最高建筑，设计高度为541米，象征美国独立年份1776年。
   • 建设过程受安全因素影响，现场警力部署严密。
   • 重建工程预计2015年或2016年全面竣工。

行业动态

1. 警用无线通讯系统（PDT）建设加速

   • PDT建设已纳入“十二五”规划，目标是“十二五”末各省建成率超30%。
   • 大庆作为试点城市，PDT系统建设已通过实战检验，成为全国推广的样板。
   • PDT技术具有高性价比、强安全性和良好兼容性，未来市场潜力巨大。
   • 海能达作为行业龙头，已中标多个PDT项目，未来业务有望爆发式增长。

2. 中药禁止滥用硫黄熏蒸药材

   • 国家药典委员会发布新标准，限制中药材及饮片中二氧化硫残留量。
   • 10种药材的二氧化硫残留量不得高于400mg/kg，其余不得高于150mg/kg。
   • 禁止以漂白为目的的硫黄熏蒸，将提高中药企业采购成本。
   • 小作坊加工业受影响较大，而规范企业则有望提升市场占有率。
   • 替代干燥技术尚在研究中，短期内对行业影响有限。

3. 证券行业周报：多空双方态度谨慎

   • 本周证券行业指数下跌2.81%，沪深300指数下跌3.41%，超额收益率为0.61%。
   • 多空双方对市场走势保持谨慎，成交量连续三周走低，市场方向不明朗。
   • 创新仍是券商上半年主基调，建议关注创新业务带来的投资机会。

4. 原铁道部运输业收支状况堪忧

   • 2012年铁道部实现净利润1.96亿元，但主营业务亏损，资金状况紧张。
   • 货运收入增长放缓，成本增长较快，导致收支失衡。
   • 铁路货运价格多次上调，但市场反应冷淡，需谨慎对待提价策略。

5. 有色金属行业：铜下游开工率改善，钨价上涨

   • 铜下游企业开工率持续改善，LME铜价上涨0.57%。
   • 钨价持续上涨，受收储消息及贸易商推动。
   • 黄金价格反弹，但工业金属仍处于震荡格局。

上市公司信息

1. 宗申动力（001696）

   • 董事长左宗申承诺延长2210万股限售股锁定期至2016年5月2日。
   • 总经理黄培国拟于5月7日至9日增持不超过200万元公司股票。
   • 公司已实施2亿元回购计划，表明公司对自身价值的认可，对股价形成支撑。

2. 中国宝安（000009）

   • 子公司贝特瑞获得“制备球状石墨烯的方法”发明专利，标志着石墨烯技术取得突破。
   • 该专利可应用于催化剂载体、锂离子电池、超级电容器等领域，具有广泛前景。
   • 公司将于5月3日复牌，市场关注度提升。

新股发行

• 未提供具体新股信息，仅列出了表格结构，但未填写具体数据。

策略研究

1. 西部证券：后市仍将弱势筑底

   • 沪指短期走势疲弱，中期均线重心下移，市场整体处于调整阶段。
   • 建议采取防御性策略，关注基本面稳定、行业景气度提升的绩优股。

2. 上海证券：反弹逻辑遭破坏，三大策略应对

   • 当前经济下行压力较大，政策支持有限，反弹逻辑被破坏。
   • 建议控制仓位，关注海外投资影响，避免配置周期股。

3. 巨丰投顾：政策刺激有望加大，暗挺五月行情

   • 政策刺激力度加大，有望推动市场回暖。
   • 建议投资者保持谨慎，关注政策导向和市场情绪变化。

4. 华泰证券：关注救灾重建概念

   • 四川雅安地震后，重建相关板块或受关注。
   • 历史地震对市场情绪有短期压制作用，但对相关行业有长期利好。

5. 东吴证券：5月股指箱体震荡概率大

   • 5月指数预计在2100点至2300点之间震荡。
   • 建议以波段操作为主，控制风险，适当增加券商、基建、造纸板块配置。

投资评级说明

• 股票投资评级标准：

  • 买入：相对强于市场20%以上
  • 增持：相对强于市场5%~20%
  • 中性：相对市场波动在-5%~5%
  • 减持：相对弱于市场5%以下

• 行业投资评级标准：

  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于市场整体表现

总结

本次晨会信息显示，全球经济环境依然宽松，新兴经济体需警惕资金流入带来的资产泡沫风险。国内方面，PDT建设、中药行业规范、证券行业谨慎、铁路行业亏损等问题值得关注。上市公司方面，宗申动力和中国宝安分别通过增持和专利突破提振市场信心。策略上，建议投资者关注政策导向、行业景气度及市场情绪变化，采取防御性操作，控制仓位，关注创新、基建及救灾重建等主题。