2022-02-21-第一太平戴维斯-三亚写字楼与零售市场_2021年下半年_2页_1mb

三亚免税零售市场活跃度大幅提升总结

核心内容

2021年，三亚商用物业市场，尤其是零售市场表现出强劲的增长势头，主要得益于海南自贸港政策的持续利好和离岸免税政策的推动。三亚经济稳步增长，GDP达835.4亿元，同比增长12.1%，第三产业占比达73.9%，显示出经济结构的持续优化。社会消费品零售总额达到545.2亿元，同比增长43.1%，其中离岛免税销售额达到381.7亿元，同比增长76.4%，占全市社会消费品零售总额的70%。这表明免税零售已成为三亚消费市场的重要引擎。

主要观点

• 经济增长与政策利好：三亚经济在2021年稳步恢复，海南自贸港建设为市场提供了良好的发展环境。
• 离岛免税政策推动：离岸免税政策的深化与国内旅游市场恢复，显著提升了三亚的消费能力，带动了零售市场的增长。
• 中高端品牌入驻：多个国际高端时尚和香化品牌纷纷在三亚开设首店或新店，显示出对三亚市场的重视与信心。
• 市场情绪积极：零售市场表现强劲，提振了业主的租金预期和信心，购物中心平均租金有所上涨。
• 写字楼市场活跃：房地产、零售与贸易、专业服务和金融等行业成为写字楼租赁的主要来源，TMT行业也有所贡献。
• 租金波动情况：尽管租赁需求增加，但甲级写字楼市场平均租金小幅下降，主要由于业主采取更加灵活的租赁策略。
• 未来供应预期：2022年将迎来大量新增供应，预计对甲级写字楼市场造成压力，空置率可能上升，租金将面临下行风险。

关键信息

三亚经济表现

• GDP：2021年增长至835.4亿元，同比增长12.1%。
• 第三产业：增加值达616.9亿元，同比增长16.1%，占地方生产总值的73.9%。
• 社会消费品零售总额：同比增长43.1%，达545.2亿元。
• 离岛免税销售额：同比增长76.4%，达381.7亿元，占社会消费品零售总额的70%。

写字楼市场

• 总存量：9.7万平方米，无新增项目。
• 主要租赁行业：房地产、零售与贸易、专业服务和金融。
• TMT行业：字节跳动入驻三亚，对市场去化有所贡献。
• 空置率：环比下降9至12个百分点。
• 平均租金：每平方米每月120元至135元之间。

零售市场

• 购物中心总存量：35.6万平方米，无新增项目。
• 中高端品牌入驻：Korloff、Lululemon（有税）、Thom Browne、Valentine Beauty和L'Artisan Parfumeur等品牌纷纷布局。
• 国际品牌扩张：Polo Ralph Lauren、Moschino和Hugo Boss等品牌在三亚再开新店。
• 餐饮品牌增长：绿茶、奈雪的茶Pro等品牌在三亚扩张。
• 平均租金：每平方米每月220元至750元之间。

未来展望

• 甲级写字楼市场：2022年将迎来174.2%的新增供应，预计空置率上升，平均租金下降。
• 零售市场：预计2022年新增零售建筑面积达11.9万平方米，尽管供应增加，但购物中心空置率仍有望下降，平均租金持续上涨。

新增供应项目

来源：第一太平戴维斯研究部