20241103-东吴证券-禾迈股份-688032.SH-2024年三季报点评_受欧洲休假影响出货_后续有望恢复_3页_440kb

禾迈股份（688032）2024年三季报显示，受欧洲休假影响，公司前三季度营收和净利润大幅下降；Q3出货环比下滑明显，微逆业务面临挑战，但Q4有望逐步恢复。分析师下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为45亿、70亿、92亿元，维持“买入”评级，并评估了相关政策支持和新产品微储的潜在增长机遇。主要风险包括市场竞争加剧和政策不确定性。