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报告摘要

輝立證券集團市場觀察與研究報告總結

核心內容概述

本文档包含了輝立證券集團於2017年9月11日的市場觀察與研究報告，涉及新加坡、亞太、美國及歐洲等地的指數、股價表現、債券收益率、商品價格、外匯市場以及個別公司的最新消息與投資建議。

市場指數表現

新加坡指數

FTSE Straits Time Index: 3,228.5，下跌0.1點，跌幅0.0%
FTSE ST Financial: 923.4，上漲0.2點，漲幅0.0%
FTSE ST Real Estate: 833.9，上漲1.0點，漲幅0.1%
FTSE ST Industrials: 804.3，上漲0.7點，漲幅0.1%
FTSE ST Consumer Service: 732.9，下跌3.2點，跌幅0.4%
FTSE ST Telecommunicate: 929.7，上漲2.5點，漲幅0.3%
FTSE ST Oil & Gas: 344.7，上漲0.8點，漲幅0.2%
FTSE ST Consumer Good: 511.7，上漲3.4點，漲幅0.7%
FTSE ST Utilities: 372.2，下跌1.2點，跌幅0.3%
FTSE ST Healthcare: 1,176.6，下跌4.2點，跌幅0.4%
FTSE ST Technology: 244.2，無數據
FTSE ST Basic Material: 95.7，下跌0.3點，跌幅0.3%
FTSE ST Mid-Cap: 728.3，下跌1.3點，跌幅0.2%
FTSE ST Catalyst: 444.1，下跌3.0點，跌幅0.7%

亞太指數

Nikkei 225 (JP): 19,545.77，上漲190.6點，漲幅1.0%，年內漲幅3.3%
KOSPI (KO): 2,359.08，上漲8.2點，漲幅0.3%，年內漲幅16.8%
CSI 300 (CN): 3,825.65，下跌0.3點，跌幅0.0%，年內漲幅15.6%
HSCEI (CN): 11,221.13，上漲71.5點，漲幅0.6%，年內漲幅19.4%
Taiex (TW): 10,572.16，下跌37.8點，跌幅0.4%，年內漲幅14.3%
Hang Seng (HK): 27,955.13，上漲286.7點，漲幅1.0%，年內漲幅27.1%
Sensex (IN): 31,882.16，上漲194.6點，漲幅0.6%，年內漲幅19.7%
Nifty (IN): 10,006.05，上漲71.3點，漲幅0.7%，年內漲幅22.2%
SET (TH): 1,637.54，上漲1.9點，漲幅0.1%，年內漲幅6.1%
KLCI (MY): 1,782.74，上漲2.8點，漲幅0.2%，年內漲幅8.6%
STI (SG): 3,228.51，下跌0.1點，跌幅0.0%，年內漲幅12.1%
JCI (ID): 5,871.88，上漲14.8點，漲幅0.3%，年內漲幅10.9%
Phil Comp (PH): 8,049.31，上漲26.6點，漲幅0.3%，年內漲幅17.7%
S&P/ASX 200 (AU): 5,713.15，上漲29.1點，漲幅0.5%，年內漲幅1.3%

美國與歐洲指數

DJIA (US): 22,057.37，上漲259.6點，漲幅1.2%，年內漲幅11.6%
NASDAQ Comp (US): 6,432.26，上漲72.1點，漲幅1.1%，年內漲幅19.5%
S&P 500 (US): 2,488.11，上漲26.7點，漲幅1.1%，年內漲幅11.1%
FTSE 100 (UK): 7,413.59，上漲36.0點，漲幅0.5%，年內漲幅3.8%
DAX (GR): 12,475.24，上漲171.3點，漲幅1.4%，年內漲幅8.7%
CAC 40 (FR): 5,176.71，上漲63.2點，漲幅1.2%，年內漲幅6.5%
Euro STOXX 50 (EU): 3,495.19，上漲47.5點，漲幅1.4%，年內漲幅6.2%
VIX (US): 10.73，下跌1.4點，跌幅11.5%，年內跌幅23.6%

外匯市場

Yen (JP): 109.39，上漲0.05，漲幅-0.05%，年內漲幅6.9%
Won (KO): 1,131.90，下跌3.05，跌幅0.27%，年內漲幅6.8%
RMB (CN): 6.5292，上漲0.03，漲幅-0.53%，年內漲幅6.4%
NT$ (TW): 30.01，上漲0.01，漲幅-0.04%，年內漲幅7.7%
HK$ (HK): 7.81，持平，跌幅0.02%，年內跌幅0.7%
Rs (IN): 63.93，上漲0.15，漲幅-0.23%，年內漲幅6.2%
RM (MY): 4.20，持平，跌幅0.11%，年內漲幅6.8%
S$ (SG): 1.35，持平，漲幅0.03%，年內漲幅7.4%
P (PH): 50.86，上漲0.04，漲幅-0.08%，年內跌幅2.5%
Rp (ID): 13,156，下跌29.00，跌幅0.22%，年內漲幅2.4%
A$ (AU): 0.80，持平，跌幅0.12%，年內漲幅11.3%
Euro (EU): 1.20，持平，漲幅0.04%，年內漲幅13.7%
GBP (UK): 1.32，持平，漲幅0.03%，年內漲幅6.7%
Bt (TH): 33.12，上漲0.01，跌幅-0.03%，年內漲幅8.2%

債券市場（10年期）

新加坡: 收益率2.00，上漲0.05，漲幅2.73%，年內跌幅19.3%
美國: 收益率2.13，持平，跌幅-0.08%，年內跌幅12.9%
日本: 收益率0.01，上漲0.01，漲幅60.00%，年內跌幅65.2%
英國: 收益率1.05，上漲0.06，漲幅5.56%，年內跌幅15.7%
德國: 收益率0.34，上漲0.02，漲幅7.69%，年內漲幅61.5%
馬來西亞: 收益率3.83，無數據，年內跌幅9.5%
印尼: 收益率6.40，持平，漲幅0.02%，年內跌幅19.7%

商品市場

Brent原油: 53.8美元/桶，下跌0.03，跌幅0.06%，年內跌幅8.4%
黃金: 1,333.5美元/盎司，下跌8.22，跌幅0.62%，年內漲幅14.9%
銅: 306.6美元/噸，上漲0.65，漲幅0.21%，年內漲幅21.7%
棕櫚油: 2,802.0馬來西亞林吉特/噸，上漲40.00，漲幅1.45%，無年內數據
CRB指數: 181.7，上漲0.49，漲幅0.27%，年內跌幅5.6%

新加坡公司最新消息

52週高點

AUSNET SERVICES: 1.880，年內漲幅15.3%
BANYAN TREE HOLDINGS LTD: 0.640，年內漲幅33.3%
BRC ASIA LTD: 0.910，年內漲幅75.0%
CHUAN HUP HOLDINGS LTD: 0.330，年內漲幅40.4%
FRASERS HOSPITALITY TRUST: 0.755，年內漲幅16.2%
HG METAL MANUFACTURING LTD: 0.580，年內漲幅87.1%
NEO GROUP LTD: 0.695，年內漲幅12.1%

52週低點

ACESIAN PARTNERS LTD: 0.014，年內跌幅17.6%
BENG KUANG MARINE LTD: 0.087，年內跌幅14.7%
DELFI LTD: 1.710，年內跌幅23.0%
OSSIA INTERNATIONAL LTD: 0.095，年內跌幅46.0%
SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD: 2.620，年內跌幅25.8%
USP GROUP LTD: 0.097，年內跌幅1.0%

ADR Premiums and Discounts

DBS Bank: ADR 60.71，本地價20.44，ADR Premium 0.04%
Jardine Matheson: ADR 66.05，本地價66.03，ADR Premium 0.03%
Jardine Strategic: ADR 22.01，本地價44.02，ADR Discount -0.52%
United Overseas Bank: ADR 34.81，本地價23.38，ADR Premium 0.24%

公司研究報告

Cache Logistics Trust

建議: 中性（維持）
目標價: $0.82（此前為$0.86）
主要資訊:
- 發起18-for-100權證發行，籌集1027萬新元，每股發行價為0.632美元
- 用以減少債務，目前杠杆率為43.4%，接近法定上限
- 分紅收益增加，但每股分紅（DPU）下降10.9%，因單位基礎增加
- 没有與權證發行相關的收購計劃

技術分析

ThaiBev Ltd

技術觀點: 日線圖上，價格在0.910支持區拒絕下跌，形成 Bullish Outside Bar，預示上漲趨勢可能恢復
預期目標: 測試0.970阻力區，後續目標為1.045

突發新聞

Hatten Land Limited 宣布其子公司 Fuyuu Resources Sdn Bhd 建立價值最高達2億馬來西亞林吉特的中長期債券發行計劃。
Golden Agri-Resources Ltd 宣布其子公司 PT Purimas Sasmita 將 Sinarmas MSIG Tower 的權利義務轉讓給 PT Duta Cakra Pesona，淨現金對價為1075萬美元，預期實現淨利潤約1500萬美元。
Sarine Technologies Ltd 宣布其 Sarine Profile™ 電子報告將在中國以 Love & Co. 品牌推出，用於提升消費者購買體驗。
Sembcorp Marine Ltd 宣布其巴西子公司 EJA 獲得價值約1.45億美元的 FPSO P-68 Tupi 設計與建造合同。
Vard Holdings Limited 獲得價值約1.45億美元的極地遊輪設計與建造合同。

週市場展望

本周市場展望網絡研討會於9月11日舉行，主題包括美國戰略、新加坡戰略每月更新以及 Phillip 20 投資組合8月評估。
可註冊參與研討會，或查看存檔的網絡研討會。

9月17日新加坡公司財務表現

Chuan Hup Hldgs: 2017年第四季度淨利潤1060萬美元，同比增長416%
Cordlife Group: 2017年第四季度淨利潤70萬新加坡元，同比增長138%
Micro-Mechanics: 2017年第四季度淨利潤460萬新加坡元，同比增長61%
Wilton Resources: 2017年第四季度淨利潤為-14.87億印尼盾，同比增長62%
Pec Ltd: 2017年第四季度淨利潤700萬新加坡元，同比減少14%
Healthway Medica: 2017年第二季度淨利潤-260萬新加坡元
Q&M Dental: 2017年8月報告，建議中性
Singapore O&G Ltd: 2017年8月報告，建議買入
Health Management International: 2017年8月報告，建議買入

投資評級與目標價

公司	分析師	上一次報告	評級	目標價（SGD）	當前價（SGD）	價格變動（%）	優勢變動（%）
Fraser & Neave	Soh Lin Sin	10-Aug-17	中性	2.520	2.550	-2.0	-1.2
Sheng Siong	Soh Lin Sin	28-Jul-17	積累	1.060	0.920	-4.2	15.2
Old Chang Kee	Soh Lin Sin	16-Aug-17	購入	0.980	0.770	-0.7	27.3
Thai Beverage	Soh Lin Sin	14-Aug-17	積累	1.050	0.910	-0.0	15.4
DBS	Jeremy Teong	7-Aug-17	減少	17.920	20.430	-3.4	-12.3
OCBC	Jeremy Teong	28-Jul-17	中性	10.810	10.920	-4.1	-1.0
SGX	Jeremy Teong	28-Jul-17	積累	7.630	7.450	-1.8	2.4
UOB	Jeremy Teong	31-Jul-17	減少	20.180	23.380	-2.5	-13.7
Sing Investments & Finance Ltd	Jeremy Teong	3-Aug-17	積累	1.670	1.520	0.7	9.9
iFAST Corporation Ltd	Jeremy Teong	1-Aug-17	積累	1.100	0.875	-17.1	25.7
Raffles Medical	Soh Lin Sin	1-Aug-17	中性	1.270	1.055	-12.8	20.4
Q&M Dental	Soh Lin Sin	21-Aug-17	中性	0.610	0.630	-2.3	-3.2
Singapore O&G Ltd	Soh Lin Sin	11-Aug-17	購入	0.650	0.450	-5.3	44.4
Health Management International	Soh Lin Sin	29-Aug-17	購入	0.830	0.610	-3.9	36.1
CapitaLand Limited	Dehong Tan	4-Aug-17	積累	4.190	3.700	-4.1	13.2
Chip Eng Seng Corporation Ltd	Change of Analyst	10-Aug-17	購入	0.900	0.725	0.0	24.1
Sinarmas Land	Change of Analyst	16-May-17	購入	0.730	0.420	-7.7	73.8
Ho Bee Land	Dehong Tan	11-Aug-17	積累	2.980	2.370	2.2	25.7
City Developments Ltd	Dehong Tan	14-Aug-17	積累	12.100	11.580	0.8	4.5
Centurion Corporation Ltd	Jeremy Teong	10-Aug-17	積累	0.590	0.510	-6.4	15.7
UOL Group Ltd	Change of Analyst	7-Aug-17	積累	8.930	8.060	-1.2	10.8
Banyan Tree Holdings	Dehong Tan	14-Aug-17	購入	0.740	0.640	14.3	15.6