20130815-广发证券-对国务院关于促进信息消费政策的解读_21页_1mb

计算机行业对国务院信息消费政策的解读总结

核心内容

国务院于2013年8月14日正式下发《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，旨在通过市场导向、改革推进、需求引领和有序安全等原则，加快信息消费发展，拉动经济增长，促进产业升级与民生改善。该政策涵盖信息基础设施建设、信息产业供给、信息服务需求及信息安全建设，对计算机相关产业具有广泛的促进作用。

主要观点

• 信息消费规模快速增长：预计到2015年，信息消费规模将超过3.2万亿元，年均增长率在20%以上，其中基于互联网的新型信息消费规模将达到2.4万亿元，年均增长率30%以上。
• 信息基础设施改善：目标是在2015年前初步建成下一代信息基础设施，提升城市和农村的宽带接入能力，推进三网融合及移动通信发展。
• 产品供给能力增强：鼓励智能终端产品创新，支持智能手机、智能电视等终端发展，提升软件业支撑能力，尤其关注智能语音、信息安全等关键领域。
• 信息消费市场活跃：推动新兴信息服务业态，如移动互联网、物联网、地理信息产业等，提升电子商务与智能物流发展空间。
• 信息安全成为关键：政策推动信息安全行业进入普惠阶段，强调安全与信息化融合，提升信息安全保障能力。

关键信息

信息消费产业链结构

• 信息基础设施建设：完善宽带网络，推进“宽带中国”战略，发展IDC、移动通信、三网融合。
• 增强产品供给能力：鼓励智能终端创新，提升电子基础产业与软件业能力。
• 个人消费需求领域：发展移动互联网、物联网、地理信息产业，丰富数字内容与电子商务。
• 公共信息消费需求领域：推动政务信息化、教育信息化、医疗信息化及智慧城市建设。
• 信息消费环境建设：加强信息安全，构建安全可信的信息消费环境。

个人消费领域

• 智能语音技术：科大讯飞在该领域具有显著优势，其语音云平台支持多种设备及操作系统。
• 教育信息化：科大讯飞在教育领域布局全面，涵盖普通话测评、畅言班班通、中高考英语口语考试等，具备较强市场地位。

公共服务领域

• 智慧城市：作为惠民工程的重要组成部分，智慧城市将推动智能交通、智能医疗、智能电网等发展，形成数据共享与智能化管理。
• 智能交通：包括智能交通管控系统与车联网系统，前者用于交通管理，后者用于车辆与基础设施的互联与协同。
• 医疗信息化：推动电子病历、临床路径、区域医疗信息共享，改善医患关系与医疗资源分配。

信息安全领域

• 信息安全发展阶段：从萌芽阶段到爆发阶段再到普惠阶段，信息安全逐步成为信息化建设的必要条件。
• 未来发展方向：信息安全产品线结构丰富，需求旺盛，市场向龙头企业集中。
• 竞争格局：行业竞争分散，但未来将趋向整合，龙头公司将在细分市场中脱颖而出。

相关重点公司

• 教育信息化：科大讯飞、启明科技
• 智慧城市：易华录、大华股份
• 医疗信息化：东华软件
• 信息安全：启明星辰、北信源

重点跟踪公司盈利预测与估值

风险提示

• 宏观经济低于预期：可能影响企业IT投入。
• 人力成本上升：IT行业知识密集型特征明显，人力成本压力增加。
• 个人消费领域市场推广低于预期：新兴领域推广不及预期可能影响业务发展。

行业评级

• 行业评级：持有
• 报告日期：2013-08-15

分析师信息

• 惠毓伦：首席分析师，中国科学技术大学计算机辅助设计硕士，16年计算机、光电、集成电路、军工领域经验。
• 康健：分析师，美国南加州大学金融数学硕士，2010年进入广发证券发展研究中心。
• 黄亚森：分析师，东南大学电子硕士，曾从事微电子设计软件研发，2012年进入广发证券发展研究中心。

投资评级说明

• 买入：预期股价强于大盘10%以上。
• 持有：预期股价变动介于-10%至+10%。
• 卖出：预期股价弱于大盘10%以上。

联系方式

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