20240508-万联证券-大消费行业2024Q1基金持仓分析_大消费板块重仓比例回升_家用电器重仓比例提升明显_12页_1mb

大消费板块基金重仓比例在2024年第一季度环比上升0.49%，至9.94%，但仍处于历史低位。超配比例延续上升趋势，达84.1%，环比增长0.171个百分点。食品饮料和家用电器行业成为主要增配领域，超配比例分别提升0.63和0.80个百分点至76.0%和16.8%。农林牧渔超配比例小幅回落，而轻工制造、美容护理等板块仍为低配状态。

个股方面，大消费板块在基金重仓TOP20中占据6席，古井贡酒重新入榜。家电个股如美的集团和格力电器获显著增仓，而部分食品饮料股票被减持。投资建议聚焦于消费蓝筹，推荐关注食品饮料龙头、社会服务板块及黄金珠宝和美妆公司，这些领域有望受益于经济恢复和政策支持。主要风险包括政策力度不及预期、消费复苏迟缓和宏观经济不确定性。

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