2011-05-11-深交所-_企业社会责任_现状_重点与交易所角色_（全文_深证综研字第0181号）_74页_837kb

企业社会责任：现状、重点与交易所角色

核心内容概览

本报告全面分析了我国企业社会责任的现状、重点问题及交易所的角色，旨在为推动企业社会责任提供理论与实践支持。报告指出，企业社会责任已从最初的履行受托责任，扩展至关注环境、社会及利益相关者，成为企业可持续发展战略的重要组成部分。

主要观点

1. 企业社会责任的国际发展情况

• 报告数量逐年上升：全球范围内，企业社会责任报告发布数量逐年增加，尤其在2005-2009年增长显著。
• 报告类型多元化：报告内容从单一环境报告转向综合性报告，企业责任报告和可持续发展报告成为主流。
• 区域差异明显：欧洲企业社会责任报告发布数量居于前列，而非洲和中东地区相对滞后。
• 国际标准广泛应用：GRI报告指引被广泛采纳，采用比例超过三分之一。

2. 我国企业社会责任发展现状

• 报告发布数量增长：自1999年起，我国企业社会责任报告发布数量逐年上升，2009年发布533份。
• 报告标准与披露质量：我国企业社会责任报告多参照国内标准，第三方审验比例仅为5%。
• 报告发布主体集中：主要集中在国企和上市公司，民企和中小企业较少参与。
• 存在认知误区：将企业社会责任等同于慈善行为，或视为外部强加的负担。

3. 企业社会责任的绩效与企业发展战略

• 企业社会责任的绩效：实证研究表明，企业社会责任与财务绩效之间存在正相关关系。
• 理论支持：社会影响假说、资金提供假说、正协同假说等支持企业履行社会责任有助于提升财务绩效。
• 反对观点：权衡假说和管理者机会主义假说认为企业社会责任可能带来负面影响。
• 战略层面：企业社会责任应成为企业发展战略的重要组成部分，通过改善竞争环境实现双赢。

4. 企业社会责任报告与披露

• 披露标准多样化：不同国际组织发布不同标准，如GRI、SA8000、AA1000等。
• 披露方式有差异：强制披露与自愿披露并存，不同国家和地区采用不同方式。
• 我国标准适用性：需结合我国制度背景和发展阶段，选择性借鉴国际标准。

5. 企业社会责任投资的发展

• 社会责任投资兴起：社会责任投资成为一种重要的投资方式，其资产增长率高于一般资产。
• 社会责任指数推广：国内交易所已开始发布社会责任指数，如深证责任R、深圳责任P等。
• 推动投资产品发展：交易所应推动社会责任投资产品的发展，促进企业履行社会责任。

关键信息

1. 企业社会责任的定义与演进

• 企业社会责任（CSR）最初被理解为履行受托责任，后来扩展为涵盖环境、社会及利益相关者。
• 企业社会责任的定义逐渐明确，包括经济、法律、伦理和自愿责任，以及社会问题管理。

2. 我国企业社会责任披露情况

• 报告数量：2009年我国发布533份企业社会责任报告。
• 国际标准采用率低：参考GRI、全球契约等国际标准的报告数量较少。
• 第三方审验率低：90%的报告未经第三方审验或评价。
• 发布主体：以国企和上市公司为主，民企和中小企业较少。

3. 企业社会责任的推进方式

• 强制披露：如欧盟的公共政策推动，政府与企业共同参与。
• 自愿披露：如日本的社会组织推动，企业自发履行。

4. 企业社会责任的推行难点

• 中小企业成本问题：社会责任报告编制成本高，中小企业难以承担。
• 披露与履行不一致：存在“粉饰报告”现象，部分企业实际履行情况与报告内容不符。
• 边界不清：企业与政府责任边界模糊，导致企业承担过多社会职能。
• 缺乏溢价与问责机制：市场无法有效识别企业社会责任履行情况，缺乏相应的激励和惩罚机制。

5. 交易所的角色与建议

• 交易所推动社会责任披露：应建立适合我国国情的社会责任披露标准，分阶段推进。
• 短期与长期标准选择：短期内可借鉴G3指引，长期争取国际话语权。
• 推动社会责任投资：建立社会责任投资体系，形成政府、交易所、社会组织与上市公司协同机制。

重点问题与建议

1. 社会责任披露标准的选择与适用性

• 标准需结合国情：不能简单照搬国际标准，应基于我国制度背景和市场发展阶段进行选择性借鉴。
• 统一与分层：应制定统一标准，同时考虑不同行业和企业规模的差异。

2. 中小企业履行社会责任的能力

• 成本问题：社会责任报告编制涉及大量资源，中小企业可能难以承担。
• 鼓励与支持：应通过政策支持、信息共享等方式降低中小企业披露成本。

3. 自上而下与自下而上的推行效果差异

• 自上而下：如欧盟，政府推动，企业履行情况较好。
• 自下而上：如日本，企业自发，推动效果显著。
• 需结合国情：应选择适合我国企业特点的推进方式。

4. 企业社会责任的问责机制

• 缺乏有效问责：市场对履行情况缺乏有效识别，企业缺乏履行动力。
• 建立配套机制：应建立相应的问责机制，确保企业履行社会责任。

5. 企业社会责任与可持续发展

• 企业社会责任是可持续发展的重要组成部分：应将其纳入企业发展战略，提升竞争力。
• 社会责任是“软竞争力”：企业应通过履行社会责任，提升品牌形象与市场信任度。

结论

企业社会责任已成为全球企业发展的趋势，我国应加快其推进步伐，特别是在交易所层面。通过建立适合我国国情的披露标准，推动社会责任投资，形成多方协同机制，有助于提升企业社会责任履行水平，促进企业可持续发展。