20231218-德邦证券-电子存储价格周度跟踪-1218_DDR5渗透加速_模组端望开启上涨周期_2页_290kb

投资要点摘要

DRAM 市场

DRAM 价格企稳，DDR4 和 DDR5 料号表现分化，DDR5 渗透加速，预计明年中成为主流。
需求复苏预期支撑价格上涨，看好DDR5机遇。

NAND 市场

NAND颗粒价格略有下跌，但NAND Wafer高位企稳，西部数据预涨价55%，模组端可能24年开启上涨周期。
长期需求改善支撑。

相关标的

• 存储模组：江波龙、佰维存储、朗科科技、德明利。
• 存储芯片：兆易创新、东芯股份、普冉股份。
• DDR5配套：澜起科技、聚辰股份。

风险提示

下游需求疲软、竞争加剧、贸易摩擦风险。