20181218-新时代证券-信用债日报_9页_979kb

文档总结

核心内容概述

本文档汇总了2018年12月中旬部分信用债市场动态及发行信息，内容涵盖信息速递和一级市场发行两部分。信息速递部分通报了多家企业债券信用评级调整、司法冻结及兑付风险等事项；一级市场发行部分提供了企业债、公司债、私募债、中票、短融及超短融的发行情况。

主要观点与关键信息

一、信息速递

• 新光控股集团：所持新光圆成股份新增轮候冻结，相关债券包括17新光控股CP001、17新光控股CP002、18新光控股CP001。
• 16三胞B：中债市场隐含评级由BBB-下调至BB，影响该债券信用状况。
• 江苏新海连发展集团：惠誉将其信用评级从BB负面观察清单调整至BB稳定，相关债券包括18新海连MTN001、17新海连MTN002、17新海连MTN001、18新海连MTN002、16新海连MTN001、15新海连MTN001、17新海连PPN002。
• 上海建工七建集团：对山佳实业提起工程款确权诉讼，法院已受理。海通证券作为受托管理人将密切关注，提醒投资者注意风险，相关债券为17沪建Y1、18沪建Y1、18沪建Y3。
• 康得新：穆迪将其评级下调至B3，展望负面，相关债券包括17康得新MTN002、17康得新MTN001、18康得新SCP002、18康得新SCP001。
• 华泰汽车：所持辽宁曙光汽车集团股份被司法冻结，已提交异议申请书，大公将关注其对公司信用的影响，相关债券为16华泰01、16华泰02、16华泰03。
• 雏鹰农牧：18雏鹰农牧SCP002兑付存在不确定性，相关债券为18雏鹰农牧SCP002、18雏鹰农牧SCP001。
• 神雾科技：联合评级将其主体长期信用等级由CCC下调至C，同时“16神雾债”信用等级也由CCC下调至C。
• *ST柳化：发生火灾事故，事故未造成人员伤亡或危化品泄漏，直接经济损失约39万元，相关债券为11柳化债。

二、风险提示

• 通胀大幅上行
• 海外市场不确定性增强
• 违约事件频率上升

一级市场发行

12月18日发行

企业债发行

• 18蓉建发棚改NPB：发行期限6年，评级AA+/AA，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18晋开绿色NPB：发行规模1.90亿，票面利率7.90%，发行期限5年，评级AA-/AAA，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18亚迪绿色债01：发行期限5年，票面利率4.98%，评级AAA/AAA，企业性质为民企，上市地点为跨市场。

公司债发行

• 18华夏06：发行期限5年，评级AAA/AAA，企业性质为民企，上市地点为上交所。
• 18华夏07：发行期限7年，评级AAA/AAA，企业性质为民企，上市地点为上交所。
• 18越租01：发行期限5年，评级AAA/AAA，企业性质为国企，上市地点为深交所。

私募债发行

• 18腾越03：发行规模21.00亿，票面利率6.90%，评级AA/AA，企业性质为外商独资企业，上市地点为上交所。
• 18高科债：发行规模5.50亿，票面利率8.10%，评级AA/，企业性质为国企，上市地点为上交所。
• 18唐煤04：发行规模20.00亿，票面利率5.18%，评级AA/AA，企业性质为国企，上市地点为上交所。

中票发行

• 18中天MTN001：发行期限2年，评级AA+/AA，企业性质为民企，上市地点为银行间。
• 18津保投MTN015：发行规模20.00亿，票面利率4.56%，评级AAA/AAA，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18柳工MTN001：发行规模10.00亿，票面利率5.48%，评级AA+/AA，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18京基投MTN001B：发行规模15.00亿，票面利率4.70%，评级AAA/AAA，企业性质为国企，上市地点为银行间。

短融发行

• 18蓝光CP001：发行期限1年，评级AA+/A-1，企业性质为民企，上市地点为银行间。
• 18大同煤矿CP007：发行期限1年，评级AAA/A-1，企业性质为国企，上市地点为银行间。

超短融发行

• 18华电SCP018：发行规模30.00亿，票面利率2.30%，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18京基投SCP003：发行规模30.00亿，票面利率2.80%，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18华能新能SCP005：发行规模10.00亿，票面利率3.10%，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18中原高速SCP006：发行规模5.00亿，票面利率3.90%，评级AA+/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18鲁商SCP013：发行规模12.00亿，票面利率6.85%，评级AA+/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18鲁钢铁SCP021：发行规模10.00亿，票面利率4.40%，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。

12月17日发行

企业债发行

• 18嘉鱼物流项目NPB01：发行规模3.00亿，票面利率7.80%，发行期限7年，评级/AA，企业性质为国企，上市地点为银行间。

私募债发行

• 18高科债：发行规模5.50亿，票面利率8.10%，评级AA/，企业性质为国企，上市地点为上交所。
• 18唐煤04：发行规模20.00亿，票面利率5.18%，评级AA/AA，企业性质为国企，上市地点为上交所。

中票发行

• 18紫江集MTN001：发行规模6.00亿，票面利率6.50%，发行期限3年，评级AA+/AA+，企业性质为民企，上市地点为银行间。

超短融发行

• 18中电信SCP014：发行规模30.00亿，票面利率2.30%，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18中电信SCP015：发行规模60.00亿，票面利率2.80%，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18华能新能SCP005：发行规模10.00亿，票面利率3.10%，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18中原高速SCP006：发行规模5.00亿，票面利率3.90%，评级AA+/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18鲁商SCP013：发行规模12.00亿，票面利率6.85%，评级AA+/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18鲁钢铁SCP021：发行规模10.00亿，票面利率4.40%，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。

12月14日发行

企业债发行

• 18宜昌绿色债NPB：发行规模30.00亿，票面利率6.20%，发行期限15年，评级AA+/AA+，企业性质为国企，上市地点为银行间。

中票发行

• 18信达投资MTN001：发行规模20.00亿，票面利率4.56%，发行期限3年，评级AAA/AAA，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18柳工MTN001：发行规模10.00亿，票面利率5.48%，发行期限3年，评级AA+/AA+，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18京基投MTN001B：发行规模15.00亿，票面利率4.70%，发行期限10年，评级AAA/AAA，企业性质为国企，上市地点为银行间。

超短融发行

• 18南电SCP016：发行规模10.00亿，票面利率2.49%，发行期限0.08年，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。
• 18珠江投管SCP006：发行规模3.00亿，票面利率7.00%，发行期限0.74年，评级AA/，企业性质为民企，上市地点为银行间。
• 18牧原SCP007：发行规模5.00亿，票面利率5.20%，发行期限0.74年，评级AA+/，企业性质为民企，上市地点为银行间。
• 18冀中能源SCP018：发行规模10.00亿，票面利率4.24%，发行期限0.74年，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。

12月13日发行

超短融发行

• 18恒信租赁SCP005：发行规模10.00亿，票面利率4.00%，发行期限0.74年，评级AAA/，企业性质为国企，上市地点为银行间。

分析师与报告信息

• 分析师：文思佶、谢海音，联系方式分别为xiehaiyin@ xsdzq.cn 和 hesidi@xsdzq.cn。
• 报告来源：Wind、新时代证券研究所。
• 免责声明：本报告仅供客户参考，不构成投资建议，也不保证所涉及证券能够在该价格交易。
• 投资评级说明：新时代证券采用行业评级体系（推荐、中性、回避）及公司评级体系（强烈推荐、推荐、中性、回避）。

总结

本报告聚焦信用债市场动态及发行情况，重点提示了多家企业债券信用风险变化及兑付不确定性，同时提供了12月13日至18日期间信用债发行的详细数据。内容涵盖企业债、公司债、私募债、中票、短融、超短融等类别，反映了信用债市场在2018年末的活跃状态及潜在风险。