20151207-太平洋-机械军工行业周报_军改着力推进军民融合深度发展_关注民参军主题投资机会_19页_1mb

机械军工行业总结

核心内容

本报告聚焦于机械军工行业，重点分析了军民融合政策的推进、机器人产业发展规划、油气设备与油服行业动态、铁路机械进展、智能装备市场趋势、船舶海工技术发展及国防军工相关资讯。报告同时提供了板块行情、行业数据和个股信息，为投资者提供了全面的市场分析与投资建议。

主要观点

• 军民融合政策推动：高层密集发声，强调军民融合深度发展，工信部与国防科工局联合发布《民参军技术与产品推荐目录（2015年度）》及《军用技术转民用推广目录（2015年度）》，鼓励民企参与军工领域，长期投资机会凸显。
• 服务机器人前景广阔：工信部审议机器人产业发展规划，指出服务机器人市场增速高于工业机器人，未来有望成为主流。建议关注机器人（300024）和博实股份（002698）等标的。
• 国防军工板块表现：国防军工板块本周下跌3.09%，但月度上涨10.22%，整体走势与市场分化明显，部分优质企业如四创电子、博实股份等被推荐为买入标的。
• 企业动态与投资机会：多家企业获得订单或签署合作协议，如机器人签署1.08亿元特种机器人订购合同，海兰信与国开发展基金合作投资无人艇项目，博实股份被推荐为买入标的。
• 行业数据支持：宏观数据如PMI、CPI、BDI等显示行业整体处于上升趋势，为机械军工行业提供了积极的市场环境背景。

关键信息

一、军民融合政策

• 民参军目录发布：2015年12月3日，工信部与国防科工局发布《民参军技术与产品推荐目录（2015年度）》，涵盖9大领域，共征集799项技术及产品信息，涉及352家民口单位。
• 军转民目录发布：2015年11月18日，两部委发布《军用技术转民用推广目录（2015年度）》，收录150项军转民技术成果，涉及9大领域。
• 政策导向：高层密集发声，强调形成全要素、多领域、高效益的军民融合深度发展格局，为民企进入军工领域提供制度支持。

二、机器人产业发展

• 发展规划审议：工信部副部长辛国斌主持审议“机器人产业发展规划（2016-2020年）”，强调提升智能化水平，避免高端产业低端化。
• 市场前景：服务机器人复合增速达23.6%，高于工业机器人9.5%的增速，未来将成为主流市场。
• 推荐标的：机器人（300024）和博实股份（002698）被推荐为关注对象。

三、油气设备与油服行业

• 公司动态：杰瑞股份董事、高管增持公司股票，显示对公司未来发展的信心。

四、铁路机械

• 中泰合作：中泰签署铁路合作框架文件，项目全长867公里，计划2017年交付。
• 企业合作：神州高铁与北京交通大学签署合作协议，推动智慧互联网技术在轨道交通的应用。

五、智能装备

• 技术发展：强调智能化、市场导向、服务机器人发展等关键点。
• 企业进展：机器人签署特种机器人订购合同，博林特控股股东一致行动人增持股票。

六、船舶海工

• 智能船舶项目：中国船舶工业集团将在上海建造国内首艘智能示范船“i-DOLPHIN”，计划2017年交付。
• 企业合作：海兰信与国开发展基金合作投资无人艇项目，提升其在海洋信息化领域的竞争力。

七、国防军工

• 行业动态：中国航天科技集团公司发布“十三五”发展综合规划纲要，提出多项发展目标。
• 无人机法规：我国首部无人机交通法规即将出台，对不同重量和飞行高度的无人机分类管理。

八、板块行情

• 本周表现：上证指数上涨2.58%，国防军工板块下跌3.09%，机械设备板块上涨1.86%。
• 月度表现：上证指数上涨6.28%，国防军工板块下跌1.01%，机械设备板块上涨10.22%。

九、行业数据

• 宏观数据：包括PMI、CPI、美国消费者信心指数、欧盟工业生产指数等，显示整体经济环境向好。
• 上游数据：钢铁、煤炭、石油期货价格走势，为行业成本提供参考。
• 下游数据：BDI指数、房屋新开工面积等，反映市场需求和行业景气度。

十、个股信息

• 个股涨跌与估值：部分个股如鞍重股份、华东数控、博实股份等涨幅显著，PE值较高，显示出市场对其未来增长的预期。
• 限售股解禁：多家公司未来三个月将有大量限售股解禁，需关注市场反应。
• 大宗交易：部分公司如金通灵、鞍重股份等出现大宗交易，折价率不一，显示市场对个股的评估差异。

投资建议

• 重点关注民参军企业：如威海广泰（002111）、海兰信（300065）等，受益于军民融合政策。
• 关注服务机器人领域：机器人（300024）、博实股份（002698）等企业有望在政策支持下快速发展。
• 跟踪行业动态与政策变化：如智能船舶、军转民技术、无人机法规等，为投资决策提供依据。

评级说明

• 行业评级：看好（行业回报高于市场5%以上）、中性（介于-5%与5%之间）、看淡（低于市场5%以下）。
• 公司评级：买入（相对大盘涨幅15%以上）、增持（5%-15%）、持有（-5%至5%）、减持（-5%至-15%）、卖出（低于-15%）。

结论

机械军工行业在政策支持和市场需求双重驱动下，呈现出积极的发展趋势。军民融合政策的推进为民企进入军工领域提供了制度保障，机器人产业尤其是服务机器人市场潜力巨大，船舶海工和国防军工领域也有显著进展。投资者应关注相关企业的技术实力、市场前景及政策受益情况，合理配置投资组合。