20240204-华创证券-计算机行业周报_2023年计算机板块业绩预告及四季度机构持仓分析_12页_1mb

计算机行业周报（2024年1月31日）

一、2023年业绩预告综述

• 板块整体表现：
  • 业绩预告披露率62.03%，业绩预喜率41.63%。
  • 营收端：63.83%的公司预计正向增长，平均增速4.7%；其中4家增速超50%。
  • 利润端：归母净利润增速均值-3.3%，预喜公司增速中位数68.75%；扣非净利润预喜率达55.91%。

二、细分领域分析

• 行业预喜率差异：
  • 产业互联网（66.67%）、云服务（39.17%）、软件（32.33%）预喜率较高。
• 云服务表现：
  • 营收正增长公司占比39.29%，利润端各板块预喜率超50%。
• 细分板块个股：
  • 归母净利润增速排行前三的公司：新国都（1574.85%）、辰安科技（1079.90%）、中望软件（860.05%）。

三、基金持仓情况

• 配置变化：
  • 四季度基金持仓占比40.3%，较三季度下降8.1个百分点。
  • 行业配置处于低位，头部公司（如金山办公、科大讯飞）持续上榜。

四、风险提示

• 政策推进不及预期、中美贸易摩擦升级、公司预告数据调整风险。

分析师：吴鸣远
华创证券研究所