20241103-国联证券-江阴银行-002807.SZ-存款活期率明显提升_不良率明显改善_6页_1mb

江阴银行公司点评总结

报告要点

• 公司业绩：2024前三季度营业收入同比增长133%，归母净利润增长679%。
• 利率环境：净息差保持韧性，受资产端拖累较轻，存款活期率明显提升。
• 资产质量：不良率同比下降8BP，拨备覆盖率提升，资产质量有所改善。
• 投资建议：维持“买入”评级，预计未来三年营收与归母净利润均保持较高增速，三年CAGR分别为474%和899%。
• 风险提示：需警惕宏观经济不及预期、资产质量恶化、监管政策变化等。

江阴银行Q1-Q3营收和净利润实现双增长，主要得益于净息差维持稳定以及存款结构优化。不良率显著下降，显示资产质量改善，拨备能力充足。长期看好公司业绩增长潜力。