20230612-中航证券-先进制造行业周报_政策与需求共振_充电桩行业景气度持续向上_10页_1mb

充电桩行业景气度持续向上，源于新能源汽车快速普及。截至2022年底，中国新能源汽车保有量达1310万辆（同比增长67.1%），公共充电桩180万个（同比增长56.7%），车桩比73:1仍存在失衡。政策密集出台，如中央和地方政府推动充电桩下乡及超前建设，目标到2025年新增桩车比改善，市场空间预计达672亿元，年复合增长率59%。大功率高压直流充电技术主导，液冷散热解决散热问题。投资建议：关注充电模块厂商（通合科技、英可瑞）、整桩企业（盛弘股份、道通科技）和运营商（特锐德、星云股份）。

其他重点跟踪行业表现强劲：锂电设备全球产能周期共振，年均需求超千亿；光伏设备迭代带动降本增效，HJT技术渗透加速；储能政策支持发电侧和用户侧，市场扩张；半导体设备国产化进程加速，预计2030年需求1400亿美元；自动化工业耗材市场将达557亿元，进口替代机会；换电领域运营空间潜力巨大；氢能源绿氢发展符合碳中和，光伏制氢潜力突出。工程机械强者恒强。投资需关注技术升级、政策风险和市场竞争。

总体评级：行业评级增持，建议投资高景气细分龙头，如华中数控、协鑫能科等，同时注意风险警觉。