20160504-渤海证券-融资融券5月第1周周报_节前交易冷淡_两融规模继续萎缩_30页_1mb

节前交易冷淡，两融规模继续萎缩总结

核心内容

2016年5月第1周，由于五一假期影响，市场仅交易4天，融资融券余额继续下降至8,594.39亿元，环比减少1.29%。融资交易维持净流出，融券则先增后减，空头大幅减仓但看空情绪未减。整体市场交易活跃度下降，多空双方均选择轻仓过节。

主要观点

• 市场表现：节前市场交易清淡，融资融券余额持续萎缩，占A股流通市值比重降至2.45%，周成交额占比仅为8.17%。
• 融资与融券变化：融资净买入额为-73.56亿元，融券余额仍处于近期高位，空头减仓但看空情绪未减。
• 行业表现：除轻工制造、农林牧渔和通信外，其他行业均表现为减仓。农林牧渔被一致做多，而纺织服装、食品饮料、机械设备、建筑材料和休闲服务被一致做空。
• 个股表现：永泰能源、鹏博士、洪涛股份、民生银行和华夏幸福为做多意向最明显的个股，伊利股份、中国建筑、徐工机械、机器人和大华股份为做空意向最明显的个股。
• 重大事件：包括增发预案、分红预案及业绩预告，其中多个股票发布了中报业绩预告，部分公司业绩预增，部分预减，部分首亏或扭亏。

关键信息

1. 一周融资融券回顾

• 融资融券余额：截至2016年4月29日，沪深两融余额为8,594.39亿元，较前一周减少1.29%。
• 融资情况：日均融资买入额为328.23亿元，环比下降26.84%；日均融资偿还额为356.16亿元，环比下降27.64%。
• 融券情况：日均融券卖出额为1.30亿元，环比下降19.43%；日均融券偿还额为1.34亿元，环比下降8.77%。

2. 行业融资融券特征

• 融资减仓行业：银行、非银金融和电子为减仓最多的行业。
• 融券平仓行业：银行、钢铁和商业贸易为平仓最多的行业。
• 增仓行业：纺织服装、食品饮料为增仓最多的行业。
• 行业融资余额/流通市值比：综合行业最高，为8.53%。
• 行业融资买入额/成交额比：综合行业最高，为25.73%。

3. ETF标的券

• 融资余额：22只ETF标的券融资余额合计399.25亿元，环比下降1.23%。
• 融券余额：13只ETF标的券融券余额合计13.23亿元，环比上升4.03%。
• 增仓ETF：中小板和黄金ETF增仓，增幅分别为1.15%和7.18%。
• 减仓ETF：H股ETF减仓100%，为降幅最大。
• ETF涨跌幅：黄金ETF涨幅最大，为3.18%；H股ETF跌幅最大，为-0.65%。

4. 个股标的券及重大事项

• 做多意向个股：永泰能源、鹏博士、洪涛股份、民生银行、华夏幸福。
• 做空意向个股：伊利股份、中国建筑、徐工机械、机器人、大华股份。
• 增发预案：13只股票公布定向增发预案，包括世荣兆业、华丽家族、皖能电力等。
• 分红预案：110只股票公布分红预案，其中11家涉及高送转。
• 业绩预告：3只股票发布2015年年报业绩预告，1只股票发布2016年一季报业绩预告，179只股票发布2016年中报业绩预告。

总结

整体来看，节前市场交易清淡，融资融券规模继续萎缩，多空双方均选择轻仓过节。行业层面，除轻工制造、农林牧渔和通信外，其他行业均表现为减仓。个股方面，永泰能源、鹏博士等被做多，而伊利股份、中国建筑等被做空。此外，市场还出现了多个重大事件，包括增发、分红及业绩预告，其中部分股票业绩预增，部分预减或首亏，对市场情绪产生一定影响。