20160608-渤海证券-融资融券6月第2周周报_交易活跃度改善_两融规模触底回升_14页_864kb

交易活跃度改善，两融规模触底回升 - 6月第2周周报总结

核心内容

本周融资融券市场出现明显改善迹象，两市融资融券余额回升至8,390.18亿元，较前一周增长2.21%。融资余额占比A股流通市值的2.35%，周成交额占比上浮至9.55%。融资方面呈现加仓态势，而融券方面则以平仓为主，整体显示市场做多情绪回暖，交易活跃度有所改善。

主要观点

• 市场情绪：市场整体呈现震荡上扬趋势，融资净流入显著回升，显示出投资者信心有所恢复。
• 两融趋势：融资余额增长，融券余额有所下降，整体两融规模呈现触底回升的态势。
• 外部因素：美联储加息进程大概率放缓，人民币汇率有所缓解，市场对单边贬值的担忧有所减轻。
• 端午假期影响：市场交投氛围可能因假期而略显冷清。

关键信息

1. 融资融券数据

• 融资情况：
  • 日均融资买入额：576.11亿元，环比上升80.90%
  • 日均融资偿还额：539.95亿元，环比上升63.42%
  • 融资净流入：29.71亿元，但增速有所收窄
• 融券情况：
  • 日均融券卖出额：1.77亿元，环比上升7.11%
  • 日均融券偿还额：1.90亿元，环比上升26.21%
  • 融券余量：从近期高点下降两成左右

2. 行业融资融券特征

• 融资加仓行业：计算机、非银金融、传媒
• 融券净增行业：非银金融、商业贸易、国防军工
• 平仓行业：钢铁、家用电器、建筑装饰
• 融资余额/流通市值比最高行业：综合（7.99%）
• 融资买入额/成交额比最高行业：建筑材料（23.61%）

3. ETF 标的券情况

• ETF融资余额：376.32亿元，较前一周下降0.95%
• ETF融券余额：11.75亿元，较前一周下降3.34%
• 融资增幅最高ETF：MSCIA股（108.18%）
• 融券增幅最高ETF：深100ETF（9.87%）
• ETF周涨跌幅：21只ETF上涨，涨幅前三为中小板（6.83%）、500ETF（6.19%）、广发500（6.17%），仅国债ETF下跌（-0.07%）

4. 个股融资融券意向

• 做多意向最明显个股：
  • 民生银行（600016）
  • 东旭光电（000413）
  • 北方稀土（600111）
  • 巨星科技（002444）
  • 中科三环（000970）
• 做空意向最明显个股：
  • 中信证券（600030）
  • 交通银行（601328）
  • 中国重工（601989）
  • 海南航空（600221）
  • 国金证券（600109）

5. 重大事件

• 定向增发预案：
  • 海南橡胶（601118）
  • 新大陆（000997）
  • 启明星辰（002439）
  • 亿利洁能（600277）
  • 三峡新材（600293）
• 复牌个股：
  • 兴民钢圈（002355）将于本周复牌

6. 重要股东增减持

• 增持：
  • 佛山照明、海亮股份、钢研高纳、冠城大通、阳光城、荣之联、鹏博士、云南白药、厦门国贸等
• 减持：
  • 以岭药业、赣锋锂业、千山药机、三泰控股、东方园林、多氟多、巨星科技等

7. 员工持股计划

• 公布计划个股：
  • 华业资本（600240）
  • 启明星辰（002439）
  • 金证股份（600446）
  • 格力地产（600185）
  • 科达洁能（600499）

投资建议

• 市场情绪回暖，融资净流入增加，显示市场信心恢复。
• 重点关注融资加仓的行业和个股，如计算机、非银金融、传媒。
• 融券余额下降，显示空头力量减弱。
• 美联储加息放缓和人民币汇率改善对市场有利。
• 节假日影响可能造成短期交投清淡，但整体市场趋势向好。

结论

本周两融市场出现积极变化，融资余额增长，融券余额下降，显示市场情绪有所改善。投资者应关注融资加仓的行业和个股，同时留意重要股东的增减持动态及ETF表现。整体来看，市场交易活跃度有所回升，但需谨慎应对市场不确定性。