20180618-广发证券-国防军工行业第24周数据周报_24页_2mb

报告摘要

国防军工行业第24周数据周报总结

核心观点

行业表现：第24周中证军工指数下跌5.92%，国防军工（中信）指数下跌5.75%，沪深300指数下跌0.69%。军工行业整体表现疲软，其中航天装备、航空装备、地面兵装和船舶制造均出现下跌。
个股表现：星网宇达和厦工股份涨幅靠前，而日发精机和*ST德奥跌幅较大。
融资余额：截至6月14日，A股47家军工企业融资余额为388.78亿元，较6月8日减少1.39亿元。
融资变动：四维图新、海特高新、北方华创融资余额增加，中航电子、中天科技、中国重工等减少。
投资建议：维持军工行业“买入”评级，认为行业估值处于历史底部，基本面有望改善，中长期估值将修复。

行情回顾

行业指数：
- 第24周中证军工指数收益为-5.92%，国防军工（中信）指数收益为-5.75%，沪深300指数收益为-0.69%，创业板指数收益为-4.08%。
- 年初至今中证军工指数收益为-18.07%，沪深300指数收益为-6.88%，创业板指数收益为-6.33%。
细分板块：
- 航天装备下跌3.49%，航空装备下跌5.93%，地面兵装下跌6.81%，船舶制造下跌6.62%。

行业新闻

国际动态：
- 朝美领导人举行首次会晤，就半岛无核化及缓和关系展开对话。
- 俄罗斯国防开支增加103亿元人民币。
- 美国要求日本削减钚保有量。
国内动态：
- 习近平强调构建上海合作组织命运共同体，提出建设海洋强国。
- “天鲲号”完成首次试航，中国首个海上核动力浮动平台项目开工。
- “鹊桥”中继星进入使命轨道。
- “国际军事比赛-2018”将在7国举行，中国承办4项赛事。
- 中国电科展出新型第四代反隐身雷达。
- 七一二所成功研制世界首套地面自动过分相系统。
- 外媒称“暗剑”无人机可能成为全球第一款六代机。
- 中国和新西兰空军举行“空中列车”联合演习。
- 东风-41导弹已达服役标准。
- 印巴首次共同参加上合反恐军演。
- 日本成功发射“雷达6号机”。

重点公告

可转债与公司债券：
- 盛路通信公开发行10亿元可转债获证监会核准。
- 航新科技调整公司债券发行规模为不超过1.2亿元。
增发与股权收购：
- 耐威科技增发数量上限调整为5555.61万股，募资总额调整为16亿元。
- 旋极信息收购北京联合信标测试技术有限公司100%股权。
- 中国动力收购陕柴重工和重齿公司股权。
- 长春一东收购大华机械和蓬翔汽车。
- 航锦科技收购中电华星部分股权。
对外投资与增资：
- 天银机电设立全资子公司。
- 中国动力投资中国船柴、设立西南研究院、参与设立产业投资基金。
- 合众思壮与左志霞共同出资设立北京合众。
- 万泽股份设立合资公司。
- 凤凰光学向协益电子增资。
- 湖南天雁向兵装财务公司增资。
股权激励与股份回购：
- 全信股份调整限制性股票回购价格。
- 四维图新首次授予限制性股票。
- 神剑股份计划回购股份，金额为5000万至1亿元。
增持与减持：
- 航天动力控股股东增持86.18万股。
- 北化股份和新研股份持股比例增加。
- 新研股份控股股东减持740万股。
- 际华集团减持4097.5万股。
重大合作与合同：
- 龙溪股份与北京机电研究所签署战略合作协议。
- 山河智能与宗申动力签署战略合作协议。
- 海格通信与特殊机构客户签订订货合同。
- 雷科防务收到特殊机构客户的任务书。
资产重组与资质认证：
- 中原特钢重大资产重组获国资委批复。
- 杰赛科技获得多个资质证书。
- 红相股份取得五项发明专利证书。
其他公告：
- 中国应急公司名称变更。
- 炼石有色开展无人机适航审定试点工作。
- 成飞集成股份委托管理。
- 华力创通子公司获得现金补助。
- 金盾股份变更募集资金用途。

A股上市公司行情回顾

涨跌幅情况：
- 星网宇达周涨跌幅为21.77%，月涨跌幅为20.38%，年初至今为-12.71%。
- 厦工股份周涨跌幅为15.80%，月涨跌幅为23.42%，年初至今为-27.17%。
- 北方华创周涨跌幅为8.55%，月涨跌幅为7.86%，年初至今为77.62%。
- 耐威科技周涨跌幅为7.07%，月涨跌幅为7.20%，年初至今为-26.17%。
- 其他公司如银邦股份、中海达、欧比特、航天动力、安泰科技等均出现不同程度下跌。

海外上市公司行情回顾

涨跌幅情况：
- 罗罗公司周涨跌幅为5.67%，月涨跌幅为7.06%，年初至今为4.23%。
- 空客公司周涨跌幅为3.30%，月涨跌幅为6.88%，年初至今为23.85%。
- 英国宇航系统周涨跌幅为0.40%，月涨跌幅为1.78%，年初至今为13.58%。
- 霍尼韦尔国际周涨跌幅为-0.43%，月涨跌幅为2.22%，年初至今为-0.43%。
- 联合技术周涨跌幅为-0.53%，月涨跌幅为1.70%，年初至今为0.62%。
- 亚太卫星周涨跌幅为-1.45%，月涨跌幅为-0.23%，年初至今为2.99%。
- 泰利斯集团周涨跌幅为-1.47%，月涨跌幅为1.65%，年初至今为0.77%。
- 中船防务周涨跌幅为-1.78%，月涨跌幅为-2.43%，年初至今为-27.42%。
- 波音公司周涨跌幅为-1.92%，月涨跌幅为2.91%，年初至今为24.11%。

A股上市公司融资余额

融资余额变化：
- 四维图新融资余额增加0.91亿元，达到26.07亿元。
- 海特高新融资余额增加0.41亿元，达到9.23亿元。
- 北方华创融资余额增加0.34亿元，达到11.12亿元。
- 海格通信融资余额增加0.22亿元，达到10.97亿元。
- 天虹股份融资余额增加0.13亿元，达到2.38亿元。
- 航天长峰融资余额增加0.09亿元，达到5.24亿元。
- 北方导航融资余额增加0.07亿元，达到6.95亿元。
- 卫士通融资余额减少0.31亿元，达到16.65亿元。
- 中国重工融资余额减少0.42亿元，达到31.50亿元。
- 中天科技融资余额减少0.48亿元，达到27.72亿元。
- 中航电子融资余额减少0.70亿元，达到8.35亿元。

公司增发方案及进度

增发方案：
- 耐威科技增发方案通过证监会核准，募资总额为16亿元。
- 景嘉微增发方案通过股东大会，募资总额为10.88亿元。
- 长春一东增发方案通过董事会预案，募资总额为7.84亿元。
- 中原特钢增发方案通过股东大会，募资总额为195.24亿元。
- 利达光电增发方案通过股东大会，募资总额为5.18亿元。
- 新研股份增发方案通过董事会预案，募资总额为15亿元。
- 万泽股份增发方案通过股东大会，募资总额为13亿元。
- 久联发展增发方案通过董事会预案，募资总额为11.25亿元。
- 宝胜股份增发方案通过董事会预案，募资总额为12亿元。
- 钢研高纳增发方案通过股东大会，募资总额为1.20亿元。
- 红相股份增发方案通过发审委，募资总额为7.68亿元。
- 康拓红外增发方案通过董事会预案，募资总额为7.94亿元。
- 日发精机增发方案通过董事会预案，募资总额为10亿元。
- 炼石有色增发方案通过证监会核准，募资总额为27.93亿元。
- 通达股份增发方案通过股东大会，募资总额为7.40亿元。
- 振华科技增发方案通过发审委，募资总额为12.50亿元。
- 中船防务增发方案通过董事会预案，募资总额为48亿元。
- 康达新材增发方案通过证监会核准，募资总额为1.34亿元。
- 航天发展增发方案通过董事会预案，募资总额为8.00亿元。
- *ST船舶增发方案通过董事会预案，募资总额为54亿元。