中指-商业地产市场月度报告（2020年6月）-2020.7-29页_1mb

2020年6月商业地产市场月度报告总结

核心内容概述

本报告总结了2020年6月中国商业地产市场的宏观环境、市场表现、政策动态、企业动态及大宗交易等方面的关键信息，为行业参与者提供了市场趋势、政策动向和企业发展方向的全面分析。

一、宏观环境

1.1 经济形势

• 宏观经济：受疫情冲击影响，一季度GDP同比下降6.8%，其中第二产业下降9.6%，第三产业下降5.2%。但生产生活秩序加快恢复，经济逐步复苏。
• 工业经济：复工复产深入推进，多数行业和产品生产继续恢复。5月规模以上工业增加值同比增长4.4%，装备制造业和高技术制造业增速分别为9.5%和8.9%，其中汽车制造业增长12.2%，为2018年下半年以来最高水平。
• 服务业经济：商务活动指数继续上升，信息传输、软件和信息技术服务业增速最快，一季度该行业同比增长13.2%，金融业增长6.0%。
• 收支结构：居民可支配收入和消费支出同比均下降，但食品消费支出稳定增长，保障了居民基本生活。
• 消费市场：疫情防控形势持续向好，消费市场逐步改善，新型消费加快增长。1-5月社会消费品零售总额同比下降13.5%，但实物商品网上零售额同比增长11.5%，占社会消费品零售总额的比重达24.3%。

二、市场表现

2.1 新房市场

• 投资与新开工：1-5月全国商业地产开发投资额同比下降5.1%，降幅较1-4月收窄3.5个百分点；新开工面积同比下降14.8%，降幅较1-4月收窄8.0个百分点。
• 销售情况：1-5月全国商业地产销售面积同比下降23.1%，降幅较1-4月收窄6.8个百分点。
• 细分市场：
  • 办公楼：销售面积同比下降26.7%，降幅收窄5.3个百分点；开发投资额同比下降1.2%，降幅收窄3.6个百分点；新开工面积同比下降11.4%，降幅收窄17.3个百分点。
  • 商业营业用房：销售面积同比下降21.7%，降幅收窄7.4个百分点；开发投资额同比下降6.9%，降幅收窄3.5个百分点；新开工面积同比下降16.1%，降幅收窄4.4个百分点。

2.2 租赁市场

• 商铺租金：2020年上半年全国重点城市主要商圈商铺租金环比下跌2.41%，其中83.3%的商业街租金下跌，仅12.1%的商业街租金上涨。
• 写字楼租金：2020年上半年全国重点城市主要商圈写字楼租金累计下跌2.38%，其中84.2%的商圈租金下跌，仅10.0%的商圈租金上涨。二季度写字楼租金环比下跌1.54%，一线城市及二线城市租金均下跌。

2.3 土地市场

• 供应与成交：1-5月全国300城商办用地推出面积和成交面积同比均下降。一线城市商办用地供应量同比大幅上升130.8%，成交量上升117.6%；二线城市供应量微降，成交量下降7.9%；三四线城市供应和成交量均下降。
• 价格与溢价率：
  • 楼面均价：一线城市楼面均价同比下降15.7%，二线城市楼面均价同比下降2.9%，三四线城市楼面均价同比上涨16.4%。
  • 溢价率：一线城市平均溢价率下降10.3个百分点至0.2%，二线城市下降4.5个百分点至4.0%，三四线城市上升13.4个百分点至20.9%。

三、政策动态

3.1 国务院

• 促消费稳增长：发布《支持出口产品转内销的实施意见》，鼓励企业拓展国内市场，加快转内销市场准入，促进“同线同标同质”发展，加强知识产权保障。
• 工作原则：发挥政府引导作用、企业主体作用和地方属地责任，确保产业链供应链畅通运转，促进国内消费提质升级。

3.2 北京市

• 新业态新模式：印发《关于加快培育壮大新业态新模式促进北京经济高质量发展的若干意见》，重点支持新基建、新场景应用、新消费潜力、新开放举措、新服务效能等方面。
• 目标：通过数字基础设施建设、场景应用拓展和消费环境优化，打造新的经济增长点，助力北京国际消费中心城市建设。

四、企业动态

4.1 王府井集团

• 免税资质：获得免税品经营资质，成为第八家拥有免税牌照的企业，未来将重点发展市内免税店业务。
• 中指点评：市内免税店在运营成本和短期受疫情影响，但长期有助于促进消费和弘扬民族文化。

4.2 北京华联集团

• 成都SKP项目：6月12日开工，项目遵循TOD开发理念，打造高端商业零售综合体，助力成都建设国际消费中心城市。
• 项目亮点：引入约1000个品牌，其中一线品牌覆盖率98%，将打造成都首个营业额突破百亿级的商业零售项目。

4.3 华为全球旗舰店

• 上海开业：6月24日在上海南京东路开业，面积5000平方米，分为产品体验区、全场景智慧生活体验区和多功能区。
• 技术驱动：5G技术助力实体商业智慧化，提升消费者体验，推动零售新模式发展。

4.4 万科集团

• 与深铁集团合作：拟共同投资成立注册资本10亿元的合资公司，深化TOD模式合作，推动大型项目建设。
• 合作内容：包括获取地铁项目上盖及周边土地、城市更新、土地整备、产城融合等。

五、大宗交易

• 交易情况：6月上海、天津均有大宗交易项目完成，显示出市场在逐步回暖。

关键信息总结

• 宏观经济：受疫情影响，经济出现负增长，但消费市场逐步改善，新型消费增长迅速。
• 市场表现：商业地产新房市场投资、新开工、销售降幅收窄，租赁市场租金持续下跌，土地市场分化明显。
• 政策支持：国务院和北京市出台多项政策支持消费复苏、新基建和新业态发展，助力经济高质量发展。
• 企业发展：王府井、北京华联、华为和万科等企业在免税业务、高端百货、智慧零售和TOD模式等方面积极布局，推动行业创新与转型。
• 市场趋势：全国商业地产市场整体仍处于调整期，但部分城市及业态表现出较强的韧性与增长潜力。