中指-商业地产市场月度报告（2018年7月）-2018.7-21页-3mb

商业地产市场月度报告总结（2018年7月）

核心内容概述

2018年7月商业地产市场报告显示，中国整体经济运行稳定，服务业扩张步伐平稳，但写字楼和商业营业用房的销售面积同比继续下降，商业营业用房同比增幅也有所收窄。与此同时，商办用地推出面积同比增长，但成交面积和价格均出现下跌趋势。市场关注点主要集中在企业动态和新开项目上，如WeWork拓展华南市场、王府井与南京新百合作、合生恋物街开业及龙湖天钜等项目开盘。

主要观点

1. 宏观经济环境

• 经济运行稳定：2018年上半年，中国GDP同比增长6.8%，国民经济保持稳定增长。
• 第三产业比重提升：第三产业增加值同比增长7.6%，占GDP比重达54.3%，较去年同期提升0.2个百分点。
• 服务业扩张步伐平稳：财新服务业PMI指数为53.9，较上月提升1.0个百分点，创四个月新高。
• 消费水平上涨：社会消费品零售总额同比上涨9.0%，CPI同比上涨1.9%，涨幅较上月扩大0.1个百分点。

2. 市场表现

• 写字楼销售持续下滑：2018年1-6月，全国写字楼销售面积同比下降6.1%，为连续第四个月下降。
• 商业营业用房销售增幅收窄：全国商业营业用房销售面积同比增长2.4%，为历史同期新高，但增速较1-5月回落3.4个百分点。
• 写字楼投资下降：写字楼开发投资额同比下降10.3%，商业营业用房开发投资额同比降幅扩大至9.7%。
• 供应情况改善：写字楼和商业营业用房新开工面积同比降幅均收窄，显示市场供应趋于稳定。
• 租金与空置率变化：
  • 优质写字楼空置率环比下降，但重庆空置率仍居高位。
  • 优质零售物业首层租金环比上涨，空置率总体下降。

3. 商办用地市场

• 推出面积增长：2018年6月，商办用地推出面积同比增长2.8%，环比增长43.0%。
• 成交面积下降：商办用地成交面积同比下降17.1%，环比由降转增，增长22.1%。
• 楼面价与溢价率下跌：成交楼面均价同比下降28.5%，环比下降12.1%；溢价率同比下降9.4个百分点，环比下降28.0个百分点。

关键信息

企业动态

• WeWork拓展华南市场：WeWork宣布进驻深圳，其深圳中建钢构店将于9月在南山区后海中心路开幕。通过结合粤港澳大湾区资源，推动创业环境发展和智慧城市建设。
• 王府井与南京新百合作：王府井与南京新百达成战略合作，旨在通过合作扩大市场影响力，完善区域布局，提升经济效益与核心竞争力。
• 合生恋物街开业：合生商业零售新物种“恋物街”在朝阳合生汇开业，占地超1000m²，汇聚20余家租户及100余家国际品牌，打造线上线下融合的零售生态链。
• 中国新天地推出新办公品牌INNO：INNO结合甲级写字楼标准与联合办公场景，旨在构建具有商业生命力的办公社交空间。

新开项目速递

• 龙湖天钜：建筑面积35万m²，开盘时间2018-7-5，位于上海市闵行区，地理位置优越。
• 亚钢1号：建筑面积12.8万m²，开盘时间2018-6-30，位于深圳市龙岗区，交通便利、环境优美。
• 滨江同协金座：建筑面积20.4万m²，开盘时间2018-6-30，位于杭州市江干区，交通便利，临近三大商业综合体与新兴产业集群。

趋势与启示

• 市场下行压力仍存：写字楼和商业营业用房销售与投资均出现下滑，表明市场仍面临一定压力。
• 土地市场活跃度下降：商办用地成交面积和价格下跌，显示市场活跃度有所减弱。
• 企业创新与合作趋势明显：企业通过合作与创新探索新的商业模式，如快闪集合街区与联合办公品牌，有助于提升市场竞争力。
• 区域发展与政策支持：粤港澳大湾区的发展为WeWork等企业提供了新的市场机会，政策支持与区域协同将对商业地产市场产生积极影响。