20230201-首创证券-赛意信息-300687.SZ-公司简评报告_业绩稳健_自研产品+高景气行业拓展-23年增长可期_5页_752kb

赛意信息（300687）2023年增长可期总结

核心内容

赛意信息在2023年展现出强劲的增长潜力，公司通过自研产品与高景气行业拓展，实现了业绩的稳步提升。分析师翟炜和傅梦欣发布报告，给予公司“买入”评级，并对其未来三年的财务表现与市场前景进行了详细预测。

主要观点

• 业绩稳健增长：2022年公司预计实现营业收入22.25-24.19亿元，同比增长15%-25%；归母净利润2.32-2.58亿元，同比增长3.5%-15%。尽管受疫情对项目实施的影响，净利润增速有所放缓，但整体仍保持稳定增长。
• 自研产品占比提升：公司自主研发的S-MOM系统在制造业智能化进程中具备重要竞争力。随着国内大中型企业加快国产化进程，公司自研产品的市场份额有望持续扩大。
• 客户资源丰富：公司已服务超过1000家大中型企业客户，覆盖通信、电子、家电、家居等23个重点行业和11条业务线。同时积极拓展半导体、新能源等高景气行业，客户覆盖面不断拓展。
• 泛ERP业务基础稳固：公司提供基于SAP、ORACLE等成熟ERP软件的解决方案，并通过自研数字化应用产品推动企业数字化转型，业务模式多样化，具备良好的成长性。
• 远程交付模式探索：公司正在推进远程交付模式，有助于提升毛利率和人员管理效率，进一步优化运营成本。

关键信息

财务预测（2022-2024年）

财务指标分析

公司基本面

• 最新收盘价：35.03元
• 一年内最高/最低价：36.07元/16.50元
• 市盈率（当前）：79.86倍
• 市净率（当前）：6.33倍
• 总股本：4.04亿股
• 总市值：141.44亿元

风险提示

• 市场竞争加剧
• 业务推广不及预期
• 政策推进不及预期

评级说明

• 买入：相对沪深300指数涨幅15%以上
• 增持：相对沪深300指数涨幅5%-15%之间
• 中性：相对沪深300指数涨幅-5%至5%之间
• 减持：相对沪深300指数跌幅5%以上

行业评级

• 看好：行业超越整体市场表现
• 中性：行业与整体市场表现基本持平
• 看淡：行业弱于整体市场表现

分析师简介

• 翟炜：首创证券首席分析师，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券等，2021年5月加入首创证券，主要负责计算机、通信等行业研究。
• 傅梦欣：首创证券研究助理，新加坡南洋理工大学硕士，西南财经大学双学士，2022年3月加入首创证券，主要覆盖信创、网络安全、能源IT等领域。

免责声明

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