20240723-国盛证券-债基2024Q2季报分析_降杠杆拉久期_规模增逾万亿_13页_706kb

债基2024Q2季报分析总结

2024年二季度，债券基金季报显示规模显著增长，资产净值总额增加超过万亿元，主要债基类型如中长期纯债基、短期纯债基、一级债基和二级债基规模分别净增4853亿元、2930亿元、1232亿元和587亿元，合计增长9603亿元。债基大幅增持债券，重点配置利率债、政金债和存单，减少可转债和企业债。杠杆率下降，久期延长以应对资产荒，信用债评级微调，城投债集中于浙江、江苏等地，金融债中商业银行债大幅增加。风险提示包括债市超预期风险、统计偏差和测算误差，总体趋势为降杠杆拉久期，规模稳健扩张。

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