建筑材料行业2024Q1公募持仓点评：建材行业占比7年新低，玻璃、玻纤关注度有所提升-240426-华安证券-10页_364kb

2024Q1公募持仓点评：建材行业占比新低，玻璃玻纤关注提升总结

本报告分析2024年第一季度公募基金在建筑材料行业的持仓情况。公募基金对建材行业的持仓占比降至0.73%，达到7年新低，较上一季度减少0.06个百分点，较去年同期减少0.33个百分点，表明投资者对整体建材板块兴趣减弱。

行业表现方面，中信建材指数在2024年第一季度累计下跌55.1%，显著跑输大盘的表现（上证综指涨2.3%，沪深300涨3.1%），显示行业面临较大压力。

关键个股分析显示，37家建材公司进入公募前十大重仓股名单，持仓集中于细分行业龙头，如福耀玻璃（持仓市值5324亿元，占比流通市值61.4%）和海螺水泥。前十公司中，公募持仓占比均未超10%，新增关注点包括非建筑玻璃（如汽车玻璃、光伏玻璃、药用玻璃）和玻纤，部分公司如中国巨石因产品提价将受益。

报告观点强调，二季度专项债发行节奏可能加快，推动实物工作量落地，同时玻纤价格持续上涨，预计消费电子复苏将带来利润弹性。短期机会包括保障性住房和城中村改造等政策支持领域，中长期看好城市更新和新材料需求。

主要风险包括地产基建投资不及预期及原材料价格上涨，可能影响行业和个股表现。

总之，本次公募持仓数据显示建材行业关注度从玻璃和玻纤细分领域获得提升，但整体风险较高，需谨慎投资。