2022-06-22-上交所-南京茂莱光学科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_380页_6mb

南京茂莱光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称“茂莱光学”）是一家专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售的高新技术企业。公司产品广泛应用于半导体、生命科学、航空航天、无人驾驶、生物识别及AR/VR检测等高科技领域。本次发行拟在科创板上市，股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,320万股，占发行后总股本的25%以上，且可行使超额配售选择权。公司希望通过本次发行进一步提升其在高端光学领域的竞争力，拓展市场，并实现可持续发展。

主要观点与关键信息

1. 投资风险揭示

• 科创板市场具有较高的投资风险，包括市场波动、经营风险、业绩不稳定、退市风险等。
• 公司产品具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、客户集中度高等特点，投资者需审慎决策。
• 公司面临以下主要风险：
  • 差异化竞争风险：公司目前未涉足智能手机镜头、车载镜头等主流市场，若不能紧跟技术趋势，可能影响业绩增长。
  • 客户集中度风险：公司主要客户集中在高端细分市场，若不能拓展新客户，可能影响业务稳定性。
  • 境外收入波动风险：公司境外收入占比高，受全球经济和贸易政策影响较大，中美贸易摩擦可能对公司业务造成不利影响。
  • 汇率波动风险：公司主要使用美元结算，汇率波动可能影响利润。

2. 公司概况

• 公司基本信息：成立于1999年，注册资本3,960万元，法定代表人为范一，注册地为南京市江宁开发区铺岗街398号。
• 控股股东与实际控制人：南京茂莱投资咨询有限公司，实际控制人为范一、范浩。
• 主要产品：包括精密光学器件、光学镜头、光学系统等，覆盖深紫外、可见光到远红外全谱段。
• 主要客户：包括Camtek、KLA、华大智造、Facebook、Microsoft、Bio-Rad等国内外知名企业及科研机构。

3. 技术与研发

• 公司已形成九大核心技术，涵盖非球面加工、光学镀膜、主动装调、3D数字化光学模块等。
• 技术产品占营业收入比例分别为85.34%、84.90%和87.29%，科技成果转换能力强。
• 拥有112项授权专利，其中7项为发明专利，具有较强的技术竞争力。

4. 财务状况

• 主要财务数据（2019-2021年）：
  • 营业收入分别为2.22亿元、2.46亿元和3.31亿元，复合增长率约为22.22%。
  • 净利润分别为4,367.54万元、4,162.76万元和4,718.64万元。
  • 归属于母公司净利润占营业收入比例较高，且持续增长。
  • 研发投入占营业收入比例分别为10.88%、11.44%和13.71%。
• 资产负债情况：资产负债率（合并）为36.88%，（母公司）为32.14%。

5. 募集资金用途

• 募集资金将用于：
  • 高端精密光学产品生产项目：计划投资22,502.16万元。
  • 高端精密光学产品研发项目：计划投资7,855.90万元。
  • 补充流动资金：计划投资9,643.94万元。
• 总计募集资金40,000万元，用于提升公司生产、研发和运营能力。

6. 公司治理与合规

• 公司不存在特殊公司治理安排。
• 承销方式为余额包销，发行方式为网下询价配售与网上按市值申购定价发行结合。
• 公司与中介机构之间无股权或利益关联。

7. 上市标准与科创属性

• 公司符合科创板上市标准，预计市值不低于10亿元，且最近两年净利润均为正，累计不低于5,000万元。
• 公司符合科创属性评价标准：
  • 研发投入占比≥5%或累计研发投入≥6,000万元。
  • 研发人员占比≥10%。
  • 形成主营业务收入的发明专利≥5项。
  • 营业收入复合增长率≥20%或最近一年营业收入≥3亿元。

8. 未来发展

• 公司未来将专注于精密光学产品的研发、制造与销售，推动技术迭代和产品创新。
• 通过开拓国内外市场、加强研发投入、优化生产流程、完善管理体系，提升综合竞争力。
• 目标是成为高端光学科技创新应用企业，服务于国家重大战略项目和前沿科技领域。

总结

南京茂莱光学科技股份有限公司是一家具有较强技术实力和市场竞争力的精密光学解决方案提供商。公司产品广泛应用于多个高科技领域，研发投入持续增长，技术专利数量众多，且符合科创板上市标准与科创属性要求。本次发行旨在增强公司的研发与生产能力，拓展市场，提升品牌影响力。然而，公司也面临一定的市场与技术风险，包括客户集中度高、境外收入波动、汇率影响等，投资者需充分了解并评估这些风险，谨慎作出投资决策。