2022-10-31-上交所-南京茂莱光学科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_406页_6mb

南京茂莱光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，其主营业务为精密光学器件、光学镜头及光学系统的研发、设计、制造与销售。公司致力于为半导体、生命科学、航空航天、无人驾驶、生物识别及AR/VR检测等领域提供高精度、高附加值的光学解决方案。

主要观点与关键信息

1. 投资风险揭示

• 市场风险：科创板市场风险较高，公司所处行业具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
• 行业风险：公司主要产品为工业级精密光学产品，市场规模相对较小，但预计未来将保持较高增速（年均复合增长率约13.8%）。
• 客户集中度风险：公司主要客户为半导体、生命科学等领域的领先企业，客户集中度较高，若无法拓展新客户，可能影响业务发展。
• 境外收入风险：公司境外销售收入占比较高（2022年1-9月为79.79%），受全球经济和贸易政策影响较大。
• 汇率波动风险：公司境外销售以美元结算，汇率波动可能对公司经营业绩产生显著影响。
• 技术风险：公司依赖核心技术进行产品开发，若技术无法持续创新，可能影响市场竞争力。
• 财务风险：公司盈利能力受市场波动和客户订单变化影响，存在业绩波动风险。

2. 本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,320万股（不低于发行后总股本的25%），超额配售部分不超过15%
• 发行后总股本：不超过5,280万股（未考虑超额配售），若全额行使超额配售选择权，不超过5,478万股
• 发行方式：网下向询价对象询价配售与网上按市值申购定价相结合，或中国证监会及交易所认可的其他方式
• 保荐人及主承销商：中国国际金融股份有限公司
• 发行前/后市盈率、每股收益、每股净资产等数据：部分数据未披露，需待发行公告后确认

3. 财务情况

• 财务报告审计基准日：2022年6月30日
• 2022年1-9月财务表现：
  • 营业收入：33,781.03万元，同比增长36.41%
  • 净利润：5,251.01万元，同比增长34.57%
  • 扣非净利润：5,000.00万元至5,900.00万元，同比增长15.17%至35.91%
  • 经营活动产生的现金流量净额：5,826.40万元，同比增长较快
• 2022年度业绩预计：
  • 营业收入：43,700万元至45,700万元，同比增长31.84%至37.87%
  • 归属于母公司的净利润：6,000万元至6,900万元，同比增长27.16%至46.23%
  • 扣非净利润：5,000万元至5,900万元，同比增长15.17%至35.91%

4. 主营业务与市场应用

• 主要产品：精密光学器件、光学镜头、光学系统
• 产品应用领域：
  • 半导体：光刻机、半导体检测设备
  • 生命科学：基因测序设备、口腔扫描设备、PCR光学模组
  • 航空航天：航天滤光片、卫星载荷光学系统
  • AR/VR检测：光学测试模组、光学检测设备
  • 生物识别：生物识别光学组件
  • 无人驾驶：车载激光雷达光学系统
• 客户情况：主要客户包括Camtek、KLA、华大智造、Facebook、Microsoft等国内外知名企业及科研机构

5. 技术先进性与研发能力

• 核心技术：包括精密光学镀膜、高面形超光滑抛光、高精度光学胶合、低应力高精度装配、光学系统设计等
• 技术来源：均为自主研发
• 知识产权：截至2022年6月30日，公司拥有125项境内外授权专利，其中12项为境内发明专利
• 研发投入：近三年累计研发投入为9,776.32万元，占累计营业收入比例12.23%
• 研发人员占比：截至2021年底，研发人员占比约20.88%

6. 科创属性与上市标准

• 符合科创板上市标准：预计市值不低于10亿元，且最近两年净利润均为正，累计不低于5,000万元
• 符合科创属性指标：
  • 研发投入占比≥5%或累计研发投入≥6,000万元 → 符合
  • 研发人员占比≥10% → 符合
  • 形成主营业务收入的发明专利≥5项 → 符合
  • 最近三年营业收入复合增长率≥20%或最近一年营业收入≥3亿元 → 符合

7. 募集资金用途

• 募集资金总额：未披露，需待发行公告
• 募集资金净额：未披露，需待发行公告
• 募集资金投资项目：
  • 高端精密光学产品生产项目：22,500.16万元
  • 高端精密光学产品研发项目：7,855.90万元
  • 补充流动资金：9,643.94万元
• 合计：40,000万元

8. 公司治理与重要事项

• 公司治理：无特殊安排
• 法律声明：公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 信息披露：公司已通过《招股说明书》披露重要信息，投资者应以正式公告为准

总结

南京茂莱光学科技股份有限公司是一家专注于精密光学产品开发与制造的高新技术企业，产品广泛应用于半导体、生命科学、航空航天等前沿科技领域。公司具备较强的技术研发能力，拥有多项核心技术及专利，符合科创板上市标准与科创属性评价要求。本次发行将为公司带来新的资金支持，用于高端精密光学产品的研发与生产，进一步提升其市场竞争力和行业地位。然而，公司也面临市场、客户集中度、境外收入及汇率波动等多方面的风险，需投资者审慎评估。