20210918-中泰证券-主动管理基金周报_可转债主题基金今年以来平均收益超11__26页_3mb

可转债主题基金今年以来平均收益超 11%

核心内容概览

本报告聚焦于近期基金市场表现，特别是可转债主题基金的优异表现，以及各类主动管理产品的发行情况。报告指出，可转债基金在股市分化式上涨的背景下表现突出，年初至今平均收益达11.27%。此外，报告还涵盖了权益型基金、量化主题基金、QDII基金、债券型基金及固收+基金的表现分析，以及本周新发基金的规模和类型。

主要观点与关键信息

1. 基金市场表现回顾

• 基金指数表现：本周基金指数除QDII另类投资、货币市场以及短期纯债外，其他均下跌。QDII另类投资基金指数涨幅达19.13%，指数增强基金指数上涨9.98%。
• 主动权益型基金表现：本周权益市场整体表现较差，医药生物板块表现较好，偏股混合型、平衡混合型、普通股票型、灵活配置型基金中位数收益分别为-2.35%、-1.88%、-2.35%、-1.51%，正收益基金比例分别为12.91%、8.57%、15.38%、9.24%。
• 量化主题基金表现：本周主动量化型基金中位数收益为-2.11%，正收益基金比例为7.58%；股票多空基金中位数收益为-0.03%，正收益基金比例为40%。
• QDII基金表现：QDII股票型、混合型、债券型、另类投资基金中位数收益分别为-2.61%、-4.73%、-0.79%、0.23%，正收益基金比例分别为24.14%、2.63%、0%、57.89%。
• 债券型基金表现：本周债券型基金整体表现较弱，中长期纯债型、偏债混合型、混合债券型一级、混合债券型二级、短期纯债型基金中位数收益分别为-0.03%、-0.59%、-0.45%、-0.84%、0.01%，正收益基金比例分别为24.22%、3.79%、2.2%、5.01%、59.44%。
• 固收+基金表现：本周固收+基金整体表现不佳，平衡型、激进型、稳健型基金中位数收益分别为-0.62%、-0.84%、-0.47%，正收益基金比例分别为3.9%、4.42%、4.57%。

2. 主动管理产品发行

• 本周新成立主动管理基金43只，总规模639.99亿元，发行数量小幅上升，发行规模小幅回落。
• 发行规模前三的基金类型分别为：偏股混合型（190.48亿元）、偏债混合型（187.24亿元）、中长期纯债型（106.14亿元）。
• 新成立规模前三的基金分别为：永赢长远价值A（79.26亿元）、广发稳睿六个月持有A（71.11亿元）、华安添荣（64.5亿元）。

3. 本周热点

• 可转债指数周中创新高，相关可转债基金年初至今平均收益超11%。
• 表现前三的可转债基金分别为：广发可转债A（36.14%）、华商可转债A（35.66%）、前海开源可转债（32.99%）。
• 可转债指数上涨12.23%，可转债基金表现强劲，成为本周热点。

4. 重点基金表现

• 主动权益型基金：表现较好的基金包括长盛医疗行业（9.9%）、中欧医疗健康A（9.08%）、东吴智慧医疗量化策略A（11.89%）等。
• 量化主题基金：表现较好的基金包括东吴智慧医疗量化策略A（11.89%）、华夏安泰对冲策略3个月定开（0.93%）等。
• QDII基金：表现较好的基金包括全球油气能源LOF（3.28%）、嘉实原油LOF（3.29%）、天弘越南市场A（33.56%）等。
• 债券型基金：表现较好的基金包括金信民兴A（63.04%）、华商丰利增强定开A（53.74%）、华商双翼（31.1%）等。
• 固收+基金：表现较好的基金包括中金衡优A（1.56%）、新华鑫弘（1.36%）、融通增祥三个月定期开放（1.7%）等。

风险提示

本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确的风险。对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。