上海证券基金市场周报总结（2023.1.16-1.20）
核心内容概述
本期（2023年1月16日至1月20日）基金市场整体呈现上涨趋势，除QDII基金小幅下跌外，其余基金类型均取得正收益。国防军工主题基金表现尤为突出，其平均收益率达到4.30%，领先于黄金主题类QDII基金及其他主题基金。同时，可转债基金在固收类中表现最佳，本期收益率为3.20%，今年以来累计收益达6.70%。QDII基金中，黄金主题类表现最强，本期上涨0.76%。
主要观点
1. 权益类基金表现
- 整体市场上涨：上证指数上涨2.18%，深证指数上涨3.26%，市场情绪回暖。
- 行业表现：申万一级行业中，计算机和电子行业领涨，分别上涨7.98%和5.84%。
- 计算机行业：受益于政策支持（如《“机器人+”应用行动实施方案》）和AI技术（如ChatGPT）的推动。
- 电子行业：受疫后内需复苏和特斯拉降价影响，销量回暖，产业链表现强劲。
- 主题基金表现：
- 国防军工主题基金本期上涨4.30%，排名第1。
- 信息技术主题基金上涨4.09%，排名第2。
- 其他主题基金如运输、高端制造、国企改革等也表现良好，但食品饮料主题基金本期为负收益。
2. 固收类基金表现
- 债市整体下跌：中证企业债、中证全债、中证国债分别下跌0.02%、0.12%、0.14%。
- 可转债基金表现最佳：
- 本期收益率为3.20%，今年以来累计收益达6.70%。
- 信用债基金收益率为0.35%，利率债基金为-0.02%。
3. QDII基金表现
- QDII基金整体小幅下跌：本期平均收益率为-0.57%。
- 黄金主题类QDII表现领先：
- 本期上涨0.76%，排名第1。
- 今年以来累计收益为3.15%，表现优于其他QDII类别。
- 其他QDII类别表现：
- 油气及资源类QDII本期上涨0.38%，排名第3。
- 大中华及亚太股票QDII下跌-0.67%，但今年以来涨幅最大，达6.53%。
- 美国股票QDII本期下跌-1.45%，排名垫底。
关键信息
1. 基金收益分布
- 主动投资股票基金：本期平均收益率2.36%，今年以来累计收益2.80%。
- 主动投资混合基金：本期平均收益率2.08%，今年以来累计收益5.73%。
- 主动投资债券基金：本期平均收益率0.17%，今年以来累计收益6.44%。
- QDII基金：本期平均收益率-0.57%，今年以来累计收益0.86%。
2. 主题基金排名
| 主题类别 |
本期平均收益率 |
今年以来平均收益率 |
本期收益率分布区间 |
| 国防军工 |
4.30% |
2.80% |
0.44%至8.19% |
| 信息技术 |
4.09% |
7.90% |
-3.17%至12.01% |
| 运输 |
3.63% |
6.40% |
-0.65%至8.7% |
| 高端制造 |
3.09% |
6.44% |
-0.04%至9.23% |
| 国企改革 |
2.82% |
5.73% |
-1.78%至8.98% |
3. 代表性基金收益表现
主动投资股票基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 创金合信科技A |
12.01% |
| 嘉实文体A |
11.28% |
| 华商计算机 |
9.27% |
| 创金合信软件A |
9.15% |
| 广发电子A |
8.77% |
指数型股票基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 西部人工智能A |
10.49% |
| 嘉实软件ETF |
9.32% |
| 华富人工智能ETF |
9.05% |
| 招商软件ETF |
9.04% |
| 易方达人工智能ETF |
9.01% |
主动投资混合基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 万家科技创新A |
13.22% |
| 银河智联 |
12.57% |
| 万家自主创新A |
12.19% |
| 万家新动能A |
11.85% |
| 东方区域 |
11.83% |
主动投资债券基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 融通可转债A |
5.17% |
| 南方昌元可转债A |
5.15% |
| 华夏可转债A |
4.90% |
| 南方可转债 |
4.75% |
| 工银可转债 |
4.54% |
QDII基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 天弘越南市场A |
5.77% |
| 万家全球成长一年持有A |
4.91% |
| 华夏野村日经225ETF |
2.70% |
| 易方达全球成长精选A |
2.33% |
| 华夏移动互联人民币 |
2.20% |
附注信息
- 分析师：刘亦千，执业证书编号：S0870511040001
- 联系方式：021-53686101 / liuyiqian@shzq.com
- 报告日期：2023年1月30日
- 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心
- 备注：部分基金因赎回费并入等因素，收益率可能存在异常波动，已进行剔除。
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