产业趋势系列研究报告（五）：AI时代看智能汽车，汽车智能化势不可挡-20230509-招商证券-43页_1mb

报告摘要

AI时代看智能汽车，汽车智能化势不可挡

核心内容概述

本报告分析了智能汽车在AI时代的发展趋势，指出在政策、市场、技术与需求的多重驱动下，汽车智能化已成为不可逆转的发展方向。同时，从手机智能化的演进路径出发，对比智能汽车的发展前景，认为智能汽车将接力消费电子，成为下一个增长点。

主要观点与关键信息

政策端：政策频出，为汽车智能化保驾护航

国家层面：自2015年起，国家将智能网联汽车发展上升至国家战略高度，推动“智能汽车创新发展战略”，并出台多项政策支持自动驾驶、车路协同、车联网等技术发展。
地方政府：21个省市出台智能汽车相关政策，推动道路测试、示范运营、自动驾驶商业化等，如北京、上海、广州等地建立了政策先行区，促进智能汽车落地。
标准建设：2023年5月，工信部发布《汽车整车信息安全技术要求》等四项强制性国家标准，强化了智能汽车的安全性和数据记录能力。

市场端：智能汽车市场加速扩张，渗透率持续提升

市场规模：2022年中国智能汽车销量约204万辆，渗透率约9.5%。预计到2025年，智能汽车销量将超2490万辆，占汽车总销量的80%以上。
新车型涌现：2023年1月，多个新车型如腾势N7、仰望U8、深蓝S7等陆续发布，提供多样化的选择。
城市分布：智能汽车销售主要集中在一线及新一线城市，如广东、浙江、江苏等地，这些区域市场增长迅速。
价格区间：20-30万元价格区间智能汽车销量占比最高，预计2025年品牌竞争将集中在30万-50万区间。

供给端：车企竞争加剧，加速布局智能化

多方势力入场：传统车企（如上汽、广汽、长城）、造车新势力（如比亚迪、蔚来、小鹏）以及科技企业（如华为、百度、阿里）纷纷布局智能汽车。
生态融合：三类企业通过合作形成新的生态结构，如北汽蓝谷与华为合作，智己汽车由上汽与阿里共同成立，推动智能汽车产业链协同发展。
品牌分化：中国智能电动汽车品牌可分为三梯队，特斯拉处于第一梯队，蔚来、小鹏、广汽埃安等处于第二梯队，第三梯队以新势力和转型传统车企为主。

需求端：消费升级与消费群体变化推动汽车智能化

换购需求增加：2025年，64%的汽车消费为增换购，智能汽车成为主要选择。
Z世代主导市场：Z世代逐渐成为购车主力，对智能化、个性化、多样化功能有更高期待，推动智能汽车需求。
智能汽车的多功能性：智能汽车不仅是出行工具，还被视为“第三生活空间”，满足用户对安全、娱乐、服务等多方面需求。

智能汽车与手机智能化的对比

市场规模：智能手机市场已趋于饱和，而智能汽车仍处于快速增长阶段，市场潜力巨大。
竞争格局：智能手机市场已形成“强者恒强”的格局，智能汽车市场则处于整合期，行业集中度有望提升。
硬件与软件：智能手机从硬件标准化转向软件竞争，智能汽车也将从硬件升级转向软件服务，软件变现前景广阔。
供应链：智能手机采用水平化供应链管理，而智能汽车采用多中心协同网式供应链，技术融合推动供应链模式升级。

智能驾驶加速渗透，产业链多环节受益

智能驾驶发展：L2级自动驾驶渗透率快速提升，2023年1-2月突破40%。ADAS、激光雷达、4D毫米波雷达等技术将受益。
激光雷达：激光雷达综合性能最优，多传感器融合是主流方案。预计2025年激光雷达在车载领域的应用占比将超过60%。
智能座舱：智能座舱域控制器前景广阔，HUD即将放量，国产替代趋势明显。大模型与智能座舱结合，实现更智能的人机交互。

风险提示

技术进步不及预期
产业政策落地不及预期
宏观经济波动

图表目录

图1：产业趋势投资的三阶段
图2：智能汽车各环节渗透率
图3：智能手机渗透率在突破10%后迅速提升
图4：2019年以来L2级智能汽车渗透率快速提升
图5：2022年6月光伏出口需求高增
图6：2022年5月后光伏板块获得明显的超额收益率
图7：历史数据看每年夏季是汽车的传统销售旺季
图8：商汤绝影智能车舱功能全面
图9：计算机视觉能帮助车辆识别交通标志、道路状态等视觉信息
图10：汽车智能化发展五环节
图11：2001-2022年中国汽车销量及增长率
图12：2016-2021年中国智能汽车销量及渗透率
图13：2019-2024年我国智能网联汽车产业规模及增速
图14：2023年1月各车系智能汽车销量占比
图15：2023年1月各价格区间智能汽车销量占比
图16：2021-2022年智能汽车在不同水平城市中销量占比
图17：2023年1月各省级行政区智能汽车销量占比
图18：2022年部分新势力企业销量及增速情况
图19：传统车企、造车新势力与科技企业融合布局智能化
图20：2022年中国智能电动汽车竞争力指数排行榜
图21：2022年中国智能电动汽车企业服务竞争力TOP15
图22：2022年中国智能电动汽车企业服务生态竞争力TOP15
图23：未来车企生态圈概况
图24：我国汽车消费需求变化趋势
图25：2021年购车关注点增速中，智能化增速高达197%
图26：我国汽车消费群体变化趋势
图27：Z世代汽车消费群体偏好
图28：2022年中国智能电动汽车用户需求结构
图29：90%的交通事故与人为失误有关
图30：智能汽车发展的优势
图31：全球智能手机出货量
图32：中国智能手机出货量
图33：2010-2022年中国移动电话普及率快速提升，市场逐渐饱和
图34：2020-2025年中国折叠屏手机出货量及增速预测
图35：2022年中国折叠屏手机市场份额
图36：对比汽车市场总销量与智能汽车销量，智能汽车仍有很大发展空间
图37：2022年全球智能手机市场份额
图38：2022年中国智能手机市场份额
图39：2022年全球汽车市场份额
图40：2022年中国乘用车市场份额（零售）
图41：2012年至2021年，苹果软件服务收入快速增长
图42：2022年苹果软件服务收入超过多家500强公司营收
图43：智能手机与智能汽车的价值中心从硬件向软件转移
图44：智能手机供应链
图45：传统汽车供应链
图46：智能汽车多中心协同网式供应链
图47：智能手机从量变到质变
图48：重走智能手机演化之路：智能汽车未来可期
图49：智能汽车产业链全景图
图50：智能汽车三大板块产业链
图51：SAE自动驾驶分级标准
图52：2021年中国软件市场预测
图53：2025年中国软件市场预测
图54：2022年智能汽车渗透率明显提升
图55：对比毫米波雷达、摄像头等，激光雷达综合性能更优
图56：2025年激光雷达在车载领域的应用占比将超过60%
图57：2021年激光雷达行业融资金额迎来高速增长
图58：2022年1-2月全球车载激光雷达企业市场份额
图59：对比毫米波雷达、摄像头等，激光雷达综合性能更优
图60：多传感器融合全方位提供汽车安全保障
图61：激光雷达应用发展三阶段
图62：2021-2025年全球智能座舱市场规模统计预测
图63：2021年用户对与智能座舱配置需求情况
图64：中国智能座舱域控制器市场份额占比情况
图65：2017-2022年HUD装配率
图66：2017-2022年HUD渗透率
图67：2022年1-9月中国HUD市场份额占比情况

作者信息

张夏
邮箱：zhangxia1@cmschina.com.cn
身份：S1090513080006

结论

智能汽车在政策、市场、技术与需求的多重推动下，正加速发展，有望复制智能手机和光伏行业的增长路径。随着大模型、机器视觉等技术的突破，智能座舱和自动驾驶将成智能汽车的核心竞争力，推动行业进入快速发展阶段。未来，智能汽车将不仅仅是交通工具，更是承载用户多种需求的“第三生活空间”，其市场前景广阔，发展潜力巨大。

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