20211128-莫尼塔投资-海外宏观周报_南非变异病毒引爆全球恐慌_8页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告分析了2021年11月25日南非发现新冠新变种病毒B.1.1529（即奥密克戎变种）对全球金融市场的影响。该变种病毒具有极强的传染性和免疫逃逸能力，引发了全球范围内的恐慌，导致股市、债市、外汇和商品市场出现剧烈波动。报告还提供了全球市场高频数据、大类资产表现及相关图表信息，用于辅助投资决策。

主要观点

1. 疫情对金融市场的影响

• 南非变异病毒：B.1.1529变种病毒在南非豪登省等地导致新增病例指数式增长，有效再生数逼近1.6，其变异程度远超德尔塔毒株。
• 全球市场恐慌：病毒的发现引发了全球市场的剧烈波动，股市、债市、商品市场均出现下跌。
• 美联储加息预期推迟：市场原本预期2022年7月为首次加息时间点，但疫情反复使加息预期推迟至年末。
• 全球需求走弱：疫情叠加经济封锁导致后续经济需求走弱，加剧了市场不确定性。

2. 全球股市表现

• 美股三大指数全线下跌：纳指跌幅最大（3.52%），标普500下跌2.2%，道指下跌1.97%。
• 欧股跌幅更大：法国CAC40下跌5.24%，德国DAX下跌5.59%。
• 亚太股市表现分化：日经下跌3.34%，恒生指数下跌3.87%。
• 新兴市场股市普遍下跌：印度指数下跌4.24%，俄罗斯MOEX指数下跌5.12%。
• MSCI指数全面下挫：发达市场MSCI下跌2.64%，新兴市场下跌3.02%，亚太地区下跌2.71%。

3. 债券市场动态

• 十年美债收益率快速下行：受疫情冲击，收益率跌破1.5%，降至1.48%。
• 美债期限利差缩窄：2年期美债收益率下行2个bps，期限利差缩窄4个bps至0.98%。
• 德国国债小幅上行：收益率上行9个bps至-0.29%。
• 日本国债维持低位：十年国债收益率基本维持在0.09%。

4. 外汇市场波动

• 美元指数先扬后抑：先大幅上行，后因疫情回落，最终收于96.064。
• 主要货币兑美元贬值：澳元下跌1.62%，英镑下跌0.79%。
• 欧元小幅上涨：欧元兑美元上涨0.33%。
• 日元与人民币小幅波动：日元上涨0.57%，人民币下跌0.09%。

5. 商品市场表现

• 贵金属波动明显：黄金因避险情绪反弹至1800美元上方，周度跌幅为3.24%；白银持续下挫，跌幅达4.66%。
• 铜价震荡上行：LME铜上涨1.14%，收于9761美元。
• 原油价格反弹：美原油小幅反弹3.49%，收于78.32美元。
• 整体商品分化：疫情发酵可能进一步加大商品市场的波动率。

关键信息

• 南非变异病毒B.1.1529：传染性及免疫逃逸能力远超德尔塔毒株，已在全球多国检测到感染者。
• 市场反应：疫情引发全球市场恐慌，股市、债市、外汇和商品市场均出现大幅波动。
• 通胀预期下滑：疫情导致全球需求走弱，通胀预期快速下滑。
• 美债收益率下降：十年美债收益率跌破1.5%，美债期限利差缩窄。
• 美元指数波动：受疫情影响，美元指数先扬后抑。
• 商品市场分化：黄金因避险属性上涨，原油下跌，铜价震荡，白银持续下挫。

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